Las acciones de HCA Healthcare (NYSE:HCA) se comportan mejor que el crecimiento de sus beneficios subyacentes en los últimos cinco años

Lo máximo que puede perder en cualquier acción (suponiendo que no utilice apalancamiento) es el 100% de su dinero. Pero por el lado bueno, si compra acciones de una empresa de alta calidad al precio adecuado, puede ganar mucho más del 100%. Por ejemplo, el precio de las acciones de HCA Healthcare, Inc.(NYSE:HCA) ha subido un impresionante 150% en los últimos cinco años. También es bueno ver que el precio de la acción subió un 11% en el último trimestre.

La semana pasada resultó lucrativa para los inversores en HCA Healthcare, así que veamos si los fundamentales impulsaron el rendimiento de la empresa en cinco años.

Consulte nuestro último análisis de HCA Healthcare

Aunque los mercados son un poderoso mecanismo de fijación de precios, los precios de las acciones reflejan el sentimiento de los inversores, no sólo el rendimiento empresarial subyacente. Una forma de examinar cómo ha cambiado el sentimiento del mercado a lo largo del tiempo es observar la interacción entre el precio de las acciones de una empresa y sus beneficios por acción (BPA).

A lo largo de media década, HCA Healthcare ha conseguido aumentar sus beneficios por acción un 13% al año. Este crecimiento del BPA es inferior al aumento medio anual del 20% del precio de la acción. Así que es justo suponer que el mercado tiene una mejor opinión del negocio que hace cinco años. Esto no es necesariamente sorprendente teniendo en cuenta el historial de cinco años de crecimiento de los beneficios.

Puede ver cómo ha cambiado el BPA a lo largo del tiempo en la siguiente imagen (haga clic en el gráfico para ver los valores exactos).

Este informe interactivo gratuito sobre los beneficios, los ingresos y el flujo de caja de HCA Healthcare es un buen punto de partida si desea profundizar en el valor.

¿Y los dividendos?

Es importante tener en cuenta la rentabilidad total para el accionista, así como la rentabilidad del precio de la acción, para cualquier título. Mientras que la rentabilidad de la cotización sólo refleja la variación del precio de la acción, el TSR incluye el valor de los dividendos (suponiendo que se reinviertan) y el beneficio de cualquier ampliación de capital o escisión con descuento. Podría decirse que el TSR ofrece una imagen más completa de la rentabilidad generada por una acción. Observamos que, en el caso de HCA Healthcare, el TSR de los últimos 5 años fue del 161%, mejor que el rendimiento del precio de la acción mencionado anteriormente. Esto se debe en gran medida al pago de dividendos.

Una perspectiva diferente

Los accionistas de HCA Healthcare obtuvieron una rentabilidad total del 12% durante el año. Pero fue inferior a la media del mercado. Probablemente sea una buena señal que la empresa tenga un historial a largo plazo aún mejor, habiendo proporcionado a los accionistas un TSR anual del 21% en cinco años. Es muy posible que el negocio continúe ejecutándose con destreza, incluso cuando las ganancias del precio de las acciones se estén ralentizando. Aunque merece la pena considerar los diferentes impactos que las condiciones del mercado pueden tener en el precio de las acciones, hay otros factores que son incluso más importantes. Por ejemplo, hemos descubierto 2 señales de advertencia para HCA Healthcare que debería tener en cuenta antes de invertir aquí.

Si prefiere echar un vistazo a otra empresa, con una situación financiera potencialmente superior, no se pierda esta lista gratuita de empresas que han demostrado que pueden aumentar sus beneficios.

Tenga en cuenta que los rendimientos del mercado citados en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados por el mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

¿Tiene algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.