Los propietarios institucionales podrían considerar medidas drásticas, ya que la reciente caída de 172 millones de dólares de Doximity, Inc. (NYSE:DOCS) se suma a las pérdidas a largo plazo

Perspectivas clave

• Dada la gran participación de las instituciones en el valor, la cotización de Doximity podría ser vulnerable a sus decisiones comerciales.
• Los 6 principales accionistas poseen el 53% de la empresa
• El 28% de Doximity está en manos de personas con información privilegiada.

Si quiere saber quién controla realmente Doximity, Inc.(NYSE:DOCS), tendrá que fijarse en la composición de su registro de acciones. Con una participación del 53%, las instituciones poseen el máximo de acciones de la empresa. En otras palabras, este grupo es el que más puede ganar (o perder) con su inversión en la empresa.

Como resultado, los inversores institucionales sufrieron las mayores pérdidas la semana pasada, después de que la capitalización bursátil cayera en 172 millones de dólares. Huelga decir que la reciente pérdida, que se suma a la pérdida anual del 17% para los accionistas, podría no sentar bien especialmente a esta categoría de accionistas. Las instituciones o "proveedores de liquidez" controlan grandes sumas de dinero y, por lo tanto, este tipo de inversores suele tener mucha influencia en los movimientos del precio de las acciones. En consecuencia, si la tendencia bajista continúa, las instituciones podrían verse presionadas para vender Doximity, lo que podría tener implicaciones negativas para los inversores particulares.

Profundicemos en cada tipo de propietario de Doximity, empezando por el gráfico siguiente.

Vea nuestro último análisis de Doximity

¿Qué nos dice la propiedad institucional sobre Doximity?

Los inversores institucionales suelen comparar sus propios rendimientos con los rendimientos de un índice comúnmente seguido. Por lo tanto, suelen considerar la compra de grandes empresas incluidas en el índice de referencia correspondiente.

Doximity ya cuenta con instituciones en el registro de acciones. De hecho, poseen una participación respetable en la empresa. Esto sugiere cierta credibilidad entre los inversores profesionales. Pero no podemos fiarnos sólo de ese hecho, ya que las instituciones a veces hacen malas inversiones, como todo el mundo. Si varias instituciones cambian su opinión sobre un valor al mismo tiempo, el precio de la acción podría caer rápidamente. Por lo tanto, merece la pena echar un vistazo al historial de beneficios de Doximity. Por supuesto, el futuro es lo que realmente importa.

Los inversores deben tener en cuenta que las instituciones poseen en realidad más de la mitad de la empresa, por lo que pueden ejercer colectivamente un poder significativo. Observamos que los fondos de cobertura no tienen una inversión significativa en Doximity. Observando nuestros datos, podemos ver que el mayor accionista es el consejero delegado Jeffrey Tangney, con el 27% de las acciones en circulación. Emergence Equity Management, Inc. es el segundo mayor accionista, con un 7,1% de las acciones ordinarias, y The Vanguard Group, Inc. posee alrededor del 5,8% de las acciones de la empresa.

También observamos que los 6 principales accionistas representan más de la mitad del registro de acciones, con unos pocos accionistas más pequeños para equilibrar hasta cierto punto los intereses de los más grandes.

Si bien tiene sentido estudiar los datos de propiedad institucional de una empresa, también lo tiene estudiar la opinión de los analistas para saber en qué dirección sopla el viento. Hay bastantes analistas que cubren el valor, por lo que se pueden estudiar las previsiones de crecimiento con bastante facilidad.

Información privilegiada sobre Doximity

La definición de información privilegiada de una empresa puede ser subjetiva y varía según las jurisdicciones. Nuestros datos reflejan información privilegiada individual, que incluye como mínimo a los miembros del consejo de administración. La dirección de la empresa responde ante el consejo y éste debe representar los intereses de los accionistas. En particular, a veces los directivos de alto nivel forman parte del consejo de administración.

La participación en el accionariado es positiva cuando indica que la dirección piensa como los verdaderos propietarios de la empresa. Sin embargo, una elevada participación interna también puede otorgar un inmenso poder a un pequeño grupo dentro de la empresa. Esto puede ser negativo en algunas circunstancias.

Nuestros datos más recientes indican que las personas con información privilegiada poseen una proporción razonable de Doximity, Inc. Las personas con información privilegiada poseen acciones por valor de 1.500 millones de dólares en esta empresa de 5.300 millones de dólares. Eso es bastante significativo. La mayoría estaría encantada de ver que el consejo invierte junto a ellos. Si lo desea, puede acceder a este gráfico gratuito que muestra las últimas operaciones realizadas por personas con información privilegiada.

Participación del público en general

Con una participación del 12%, el público en general, compuesto principalmente por inversores individuales, tiene cierto grado de influencia sobre Doximity. Si bien este grupo no puede necesariamente tomar las decisiones, sí puede tener una influencia real en la gestión de la empresa.

Propiedad de capital privado

Con una participación del 7,1%, las empresas de capital riesgo están en condiciones de desempeñar un papel en la configuración de la estrategia empresarial, centrándose en la creación de valor. Esto puede gustar a algunos, porque los fondos de capital riesgo/inversión son a veces activistas que exigen responsabilidades a la dirección. Pero otras veces, los fondos de capital riesgo/inversión se están vendiendo, al haber sacado la empresa a bolsa.

Próximos pasos:

Aunque merece la pena considerar los distintos grupos que poseen una empresa, hay otros factores que son aún más importantes.

A mí me gusta profundizar en cómo ha funcionado una empresa en el pasado. En este gráfico detallado puede consultar los ingresos y beneficios históricos.

Pero, en última instancia, es el futuro, no el pasado, el que determinará lo bien que les irá a los propietarios de esta empresa. Por lo tanto, creemos que es aconsejable echar un vistazo a este informe gratuito que muestra si los analistas predicen un futuro más brillante.

NB: Las cifras de este artículo se calculan utilizando datos de los últimos doce meses, que se refieren al periodo de 12 meses que finaliza en la última fecha del mes en que está fechado el estado financiero. Esto puede no coincidir con las cifras del informe anual completo.

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