La última caída del 17% de CVS Health Corporation (NYSE:CVS) se suma a las pérdidas de un año, los inversores institucionales podrían considerar medidas drásticas

Principales datos

• La elevada participación institucional implica que el precio de las acciones de CVS Health es sensible a sus operaciones.
• Un total de 25 inversores tienen una participación mayoritaria en la empresa con un 50% de la propiedad
• Ventas recientes por parte de personas con información privilegiada

Para hacerse una idea de quién controla realmente CVS Health Corporation(NYSE:CVS), es importante comprender la estructura de propiedad de la empresa. Y el grupo que posee la mayor parte del pastel son las instituciones, con un 82% de la propiedad. Dicho de otro modo, este grupo afronta el máximo potencial alcista (o riesgo bajista).

Y los inversores institucionales vieron caer el valor de sus participaciones un 17% la semana pasada. Este conjunto de inversores puede estar especialmente preocupado por la pérdida actual, que se suma a una pérdida en un año del 17% para los accionistas. A menudo denominadas "impulsoras del mercado", las instituciones ejercen un poder significativo a la hora de influir en la dinámica de precios de cualquier valor. En consecuencia, si la caída continúa, los inversores institucionales pueden verse presionados a vender CVS Health, lo que podría perjudicar a los inversores particulares.

Profundicemos en cada tipo de propietario de CVS Health, empezando por el gráfico siguiente.

Vea nuestro último análisis de CVS Health

¿Qué nos dice la propiedad institucional sobre CVS Health?

Los inversores institucionales suelen comparar sus propios rendimientos con los rendimientos de un índice comúnmente seguido. Por lo tanto, suelen considerar la compra de grandes empresas incluidas en el índice de referencia correspondiente.

CVS Health ya cuenta con instituciones en el registro de acciones. De hecho, poseen una participación respetable en la empresa. Esto puede indicar que la empresa goza de cierto grado de credibilidad en la comunidad inversora. Sin embargo, conviene desconfiar de la supuesta validación que aportan los inversores institucionales. Ellos también se equivocan a veces. Cuando varias instituciones poseen una acción, siempre existe el riesgo de que participen en una "operación multitudinaria". Cuando una operación de este tipo sale mal, varias partes pueden competir por vender las acciones rápidamente. Este riesgo es mayor en una empresa sin un historial de crecimiento. A continuación puede ver los beneficios e ingresos históricos de CVS Health, pero tenga en cuenta que siempre hay algo más en la historia.

Los inversores institucionales poseen más del 50% de la empresa, por lo que juntos probablemente pueden influir mucho en las decisiones del consejo de administración. Observamos que los fondos de cobertura no tienen una inversión significativa en CVS Health. The Vanguard Group, Inc. es actualmente el mayor accionista, con el 9,3% de las acciones en circulación. El segundo y tercer mayor accionista son Capital Research and Management Company y BlackRock, Inc, con igual cantidad de acciones a su nombre, el 7,0%.

Nuestros estudios sugieren que los 25 principales accionistas controlan colectivamente menos de la mitad de las acciones de la empresa, lo que significa que las acciones de la empresa están muy repartidas y que no existe un accionista dominante.

Aunque el estudio de la propiedad institucional de una empresa puede añadir valor a su investigación, también es una buena práctica investigar las recomendaciones de los analistas para obtener una comprensión más profunda del rendimiento esperado de una acción. Hay un número razonable de analistas que cubren el valor, por lo que puede ser útil conocer su opinión agregada sobre el futuro.

Información privilegiada sobre CVS Health

La definición de información privilegiada de una empresa puede ser subjetiva y varía según las jurisdicciones. Nuestros datos reflejan información privilegiada individual, incluyendo como mínimo a los miembros del consejo de administración. La dirección de la empresa dirige el negocio, pero el consejero delegado responde ante el consejo de administración, aunque sea miembro del mismo.

La mayoría considera positiva la participación de personas con información privilegiada porque puede indicar que el consejo está bien alineado con los demás accionistas. Sin embargo, en algunas ocasiones se concentra demasiado poder en este grupo.

Nuestra información sugiere que las personas con información privilegiada de CVS Health Corporation poseen menos del 1% de la empresa. Se trata de una empresa muy grande, por lo que sería sorprendente ver que las personas con información privilegiada poseen una gran proporción de la empresa. Aunque su participación es inferior al 1%, podemos ver que los miembros del consejo de administración poseen colectivamente 126 millones de dólares en acciones (a los precios actuales). También es importante tener en cuenta las compras y ventas recientes. Puede hacer clic aquí para ver si ha habido compras o ventas internas.

Participación del público en general

El público en general, que suele ser un inversor particular, posee una participación del 18% en CVS Health. Aunque este porcentaje de participación puede no ser suficiente para influir en una decisión política a su favor, sí puede tener un impacto colectivo en las políticas de la empresa.

Próximos pasos:

Siempre merece la pena reflexionar sobre los distintos grupos que poseen acciones en una empresa. Pero para comprender mejor CVS Health, debemos tener en cuenta muchos otros factores. Como los riesgos, por ejemplo. Todas las empresas los tienen, y hemos detectado 2 señales de advertencia para CVS Health (¡de las cuales 1 nos incomoda un poco!) que deberías conocer.

Pero, en última instancia, es el futuro, no el pasado, lo que determinará lo bien que les irá a los propietarios de este negocio. Por lo tanto, creemos que es aconsejable echar un vistazo a este informe gratuito que muestra si los analistas predicen un futuro más brillante.

NB: Las cifras de este artículo se calculan utilizando datos de los últimos doce meses, que se refieren al periodo de 12 meses que finaliza en la última fecha del mes en que está fechado el estado financiero. Esto puede no coincidir con las cifras del informe anual completo.

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