Mientras que las instituciones invertidas en GoodRx Holdings, Inc. (NASDAQ:GDRX) se beneficiaron de la ganancia del 3,1% de la semana pasada, las empresas de capital privado fueron las que más ganaron.

Ideas clave

• La importante participación de empresas de capital riesgo en GoodRx Holdings sugiere que las decisiones clave están influidas por accionistas del gran público
• Los 2 principales accionistas poseen el 51% de la empresa
• Las instituciones poseen el 14% de GoodRx Holdings

Para hacerse una idea de quién controla realmente GoodRx Holdings, Inc.(NASDAQ:GDRX), es importante comprender la estructura de propiedad de la empresa. Con una participación del 58%, las empresas de capital riesgo poseen el máximo de acciones de la empresa. Dicho de otro modo, el grupo afronta el máximo potencial alcista (o riesgo bajista).

Tras una subida del 3,1% en el precio de las acciones la semana pasada, las empresas de capital riesgo fueron las que más se beneficiaron, pero las instituciones que poseen un 14% de acciones también salieron ganando con la subida.

Profundicemos en cada tipo de propietario de GoodRx Holdings, empezando por el gráfico siguiente.

Consulte nuestro último análisis de GoodRx Holdings

¿Qué nos dice la propiedad institucional sobre GoodRx Holdings?

Muchas instituciones miden su rendimiento con respecto a un índice que se aproxima al mercado local. Por lo tanto, suelen prestar más atención a las empresas incluidas en los principales índices.

Podemos ver que GoodRx Holdings cuenta con inversores institucionales, que poseen una buena parte de las acciones de la empresa. Esto puede indicar que la empresa goza de cierto grado de credibilidad en la comunidad inversora. Sin embargo, es mejor ser cauteloso de confiar en la supuesta validación que viene con los inversores institucionales. Ellos también se equivocan a veces. Cuando varias instituciones poseen una acción, siempre existe el riesgo de que participen en una "operación multitudinaria". Cuando una operación de este tipo sale mal, varias partes pueden competir por vender las acciones rápidamente. Este riesgo es mayor en una empresa sin un historial de crecimiento. Puede ver los beneficios e ingresos históricos de GoodRx Holdings a continuación, pero tenga en cuenta que siempre hay algo más en la historia.

Los fondos de cobertura no tienen muchas acciones en GoodRx Holdings. Observando nuestros datos, podemos ver que el mayor accionista es Silver Lake Technology Management, L.L.C. con un 33% de las acciones en circulación. Mientras tanto, el segundo y tercer mayor accionista, poseen el 18% y el 13%, de las acciones en circulación, respectivamente.

Un estudio más detallado del registro de accionistas nos mostró que 2 de los principales accionistas tienen una participación considerable en la empresa, a través de su participación del 51%.

Si bien el estudio de la propiedad institucional de una empresa puede añadir valor a su investigación, también es una buena práctica investigar las recomendaciones de los analistas para obtener una comprensión más profunda del rendimiento esperado de una acción. Son bastantes los analistas que cubren el valor, por lo que puede consultar las previsiones de crecimiento con bastante facilidad.

Información privilegiada sobre GoodRx Holdings

Aunque la definición exacta de una persona con información privilegiada puede ser subjetiva, casi todo el mundo considera que los miembros del consejo de administración son personas con información privilegiada. La dirección de la empresa responde ante el consejo y éste debe representar los intereses de los accionistas. En particular, a veces los propios directivos de alto nivel forman parte del consejo.

La mayoría considera positiva la participación de personas con información privilegiada porque puede indicar que el consejo está bien alineado con los demás accionistas. Sin embargo, en algunas ocasiones se concentra demasiado poder en este grupo.

A los accionistas probablemente les interese saber que las personas con información privilegiada poseen acciones de GoodRx Holdings, Inc. Se trata de una empresa bastante grande, por lo que suele ser positivo ver alguna alineación potencialmente significativa. En este caso, poseen acciones por valor de unos 80 millones de dólares (a los precios actuales). La mayoría diría que esto demuestra una alineación de intereses entre los accionistas y el consejo de administración. Aun así, valdría la pena comprobar si esas personas con información privilegiada han estado vendiendo.

Participación del público en general

Con una participación del 13%, el público en general, compuesto principalmente por inversores individuales, tiene cierto grado de influencia sobre GoodRx Holdings. Si bien este grupo no puede necesariamente tomar las decisiones, sin duda puede tener una influencia real en la forma en que se dirige la empresa.

Participación de capital privado

Con una participación del 58%, las empresas de capital riesgo podrían influir en el consejo de GoodRx Holdings. Esto puede gustar a algunos, porque los fondos de capital riesgo/inversión son a veces activistas que exigen responsabilidades a la dirección. Pero otras veces, los fondos de capital riesgo/inversión se están vendiendo, al haber sacado la empresa a bolsa.

Propiedad de empresas privadas

Nuestros datos indican que las empresas privadas poseen el 13% de las acciones de la empresa. Las empresas privadas pueden ser partes relacionadas. A veces, las personas con información privilegiada tienen un interés en una empresa pública a través de una participación en una empresa privada, en lugar de en su propia capacidad como individuo. Aunque es difícil sacar conclusiones a grandes rasgos, merece la pena señalarlo como un área para futuras investigaciones.

Próximos pasos:

Me parece muy interesante analizar quién es exactamente el propietario de una empresa. Pero para comprenderlo realmente, también debemos tener en cuenta otra información. Por ejemplo, hemos identificado 1 señal de advertencia para GoodRx Holdings que usted debe tener en cuenta.

Pero, en última instancia, es el futuro, y no el pasado, lo que determinará lo bien que les irá a los propietarios de esta empresa. Por lo tanto, creemos que es aconsejable echar un vistazo a este informe gratuito que muestra si los analistas predicen un futuro más brillante.

NB: Las cifras de este artículo se calculan utilizando datos de los últimos doce meses, que se refieren al periodo de 12 meses que finaliza en la última fecha del mes en que está fechado el estado financiero. Esto puede no coincidir con las cifras del informe anual completo.

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