Universal (NYSE:UVV) cede un 3,1% esta semana, ya que la rentabilidad anual se ajusta más al crecimiento de los beneficios

Una forma sencilla de beneficiarse del mercado bursátil es comprar un fondo indexado. Pero si elige los valores adecuados, puede ganar más que eso. Por ejemplo, los accionistas de Universal Corporation(NYSE:UVV) han visto subir el precio de la acción un 25% en tres años, muy por encima de la rentabilidad del mercado (10%, sin incluir dividendos).

En vista de que la acción cayó un 3,1% la semana pasada, queremos investigar la historia a más largo plazo y ver si los fundamentales han sido el motor de la rentabilidad positiva de la empresa en tres años.

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No se puede negar que los mercados a veces son eficientes, pero los precios no siempre reflejan el rendimiento empresarial subyacente. Una forma imperfecta pero sencilla de considerar cómo ha cambiado la percepción del mercado sobre una empresa es comparar la variación del beneficio por acción (BPA) con el movimiento del precio de la acción.

Universal fue capaz de aumentar su BPA un 30% anual durante tres años, lo que hizo subir el precio de la acción. Este crecimiento del BPA es superior al aumento medio anual del 8% del precio de la acción. Por lo tanto, parece que el mercado ha moderado un poco sus expectativas de crecimiento.

El siguiente gráfico muestra cómo ha evolucionado el BPA a lo largo del tiempo (desvele los valores exactos haciendo clic en la imagen).

Puede que merezca la pena echar un vistazo a nuestro informe gratuito sobre los beneficios, los ingresos y el flujo de caja de Universal.

¿Y los dividendos?

Al analizar la rentabilidad de las inversiones, es importante tener en cuenta la diferencia entre la rentabilidad total para el accionista (RTA ) y la rentabilidad del precio de las acciones. Mientras que el rendimiento del precio de la acción sólo refleja el cambio en el precio de la acción, el TSR incluye el valor de los dividendos (suponiendo que se reinvirtieran) y el beneficio de cualquier ampliación de capital o escisión descontada. Podría decirse que el TSR ofrece una imagen más completa del rendimiento generado por una acción. En el caso de Universal, el TSR de los últimos 3 años ha sido del 49%, mejor que la rentabilidad de la cotización mencionada anteriormente. Esto se debe en gran medida al pago de dividendos.

Una perspectiva diferente

Es agradable ver que los accionistas de Universal han recibido una rentabilidad total del 31% durante el último año. Por supuesto, eso incluye el dividendo. Esto es mejor que la rentabilidad anualizada del 10% durante media década, lo que implica que la empresa lo está haciendo mejor últimamente. Alguien con una perspectiva optimista podría considerar que la reciente mejora del TSR indica que la propia empresa está mejorando con el tiempo. Siempre es interesante seguir la evolución del precio de las acciones a largo plazo. Pero para entender mejor Universal, necesitamos considerar muchos otros factores. Por ejemplo, hemos descubierto 2 señales de advertencia para Universal que debería tener en cuenta antes de invertir aquí.

Para aquellos a los que les gusta encontrar inversiones ganadoras, esta lista gratuita de empresas en crecimiento con compras recientes de información privilegiada, podría ser justo el billete.

Tenga en cuenta que los rendimientos de mercado citados en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados de mercado de las acciones que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.