Los accionistas de Tootsie Roll Industries (NYSE:TR) han sufrido una pérdida del 19% desde que invirtieron en el valor hace un año.

Los inversores pueden aproximarse al rendimiento medio del mercado comprando un fondo indexado. Aunque algunos valores pueden ser grandes ganadores, muchos otros no consiguen generar rendimientos satisfactorios. Por desgracia, la cotización de Tootsie Roll Industries, Inc.(NYSE:TR) ha caído un 20% en doce meses. Es decepcionante si tenemos en cuenta que el mercado ha ganado un 30%. El lado positivo (para los inversores a largo plazo) es que la acción sigue siendo un 6,6% más alta que hace tres años.

Dado que los accionistas han bajado a largo plazo, examinemos los fundamentales subyacentes durante ese tiempo y veamos si han sido coherentes con los rendimientos.

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Citando a Buffett, "Los barcos navegarán alrededor del mundo pero la Sociedad de la Tierra Plana florecerá. Seguirá habiendo grandes discrepancias entre el precio y el valor en el mercado...". Una forma errónea pero razonable de evaluar cómo ha cambiado el sentimiento en torno a una empresa es comparar el beneficio por acción (BPA) con el precio de la acción.

Aunque la cotización de Tootsie Roll Industries ha bajado en un año, su BPA ha mejorado. Es muy posible que las expectativas de crecimiento hayan sido poco razonables en el pasado.

Resulta sorprendente que la cotización haya caído tanto a pesar de la mejora del BPA. Pero es posible que otros parámetros expliquen mejor la evolución de la cotización.

Con una baja rentabilidad del 1,1%, dudamos que el dividendo influya mucho en el precio de la acción. Tootsie Roll Industries consiguió aumentar sus ingresos en el último año, lo que suele ser realmente positivo. Dado que los parámetros fundamentales no explican fácilmente la caída del precio de la acción, podría haber una oportunidad si el mercado ha reaccionado de forma exagerada.

Puede ver cómo han cambiado los beneficios y los ingresos a lo largo del tiempo en la siguiente imagen (haga clic en el gráfico para ver los valores exactos).

La solidez del balance es crucial. Puede que merezca la pena echar un vistazo a nuestro informe gratuito sobre cómo ha cambiado su posición financiera a lo largo del tiempo.

Una perspectiva diferente

Mientras que el mercado en general ganó alrededor de un 30% en el último año, los accionistas de Tootsie Roll Industries perdieron un 19% (incluso incluyendo dividendos). Incluso los precios de las acciones de los buenos valores caen a veces, pero queremos ver mejoras en las métricas fundamentales de un negocio, antes de interesarnos demasiado. Lamentablemente, los resultados del año pasado coronan una mala racha, en la que los accionistas se enfrentan a una pérdida total del 0,4% anual en cinco años. Somos conscientes de que el Barón Rothschild ha dicho que los inversores deberían "comprar cuando hay sangre en las calles", pero advertimos de que los inversores deberían asegurarse primero de que están comprando una empresa de alta calidad. Antes de decidir si le gusta el precio actual de la acción, compruebe cómo puntúa Tootsie Roll Industries en estas 3 métricas de valoración.

Por supuesto, Tootsie Roll Industries puede no ser la mejor acción para comprar. Por ello, le recomendamos que consulte esta colección gratuita de valores de crecimiento.

Tenga en cuenta que las rentabilidades de mercado citadas en este artículo reflejan las rentabilidades medias ponderadas de mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.