Los accionistas de Fresh Del Monte Produce (NYSE:FDP) sufren nuevas pérdidas, ya que la acción cae un 6,5% esta semana, lo que eleva las pérdidas de tres años al 26%.

Para muchos inversores, el principal objetivo de la selección de valores es generar rendimientos superiores a los del mercado en general. Pero el riesgo de la selección de valores es que probablemente se compren empresas de bajo rendimiento. Lamentamos informar de que los accionistas a largo plazo de Fresh Del Monte Produce Inc.(NYSE:FDP) han tenido esa experiencia, con una caída del precio de la acción del 31% en tres años, frente a una rentabilidad del mercado de alrededor del 23%. La semana pasada, el precio de la acción cayó otro 6,5%.

Dado que Fresh Del Monte Produce ha perdido 78 millones de dólares de su valor en los últimos 7 días, veamos si la caída a largo plazo ha sido impulsada por la economía del negocio.

Vea nuestro último análisis de Fresh Del Monte Produce

No se puede negar que los mercados a veces son eficientes, pero los precios no siempre reflejan el rendimiento empresarial subyacente. Una forma de examinar cómo ha cambiado el sentimiento del mercado a lo largo del tiempo es observar la interacción entre el precio de las acciones de una empresa y sus beneficios por acción (BPA).

Durante los tres años en que bajó el precio de la acción, los beneficios por acción (BPA) de Fresh Del Monte Produce se redujeron significativamente, cayendo a pérdidas. Esto se debió, en parte, a elementos extraordinarios que afectaron a los beneficios. Dado que la empresa ha caído a pérdidas, es difícil comparar la variación del BPA con la del precio de la acción. Pero, en general, cabe esperar que la cotización baje.

Los beneficios por acción de la empresa (a lo largo del tiempo) se muestran en la siguiente imagen (haga clic para ver las cifras exactas).

Probablemente merezca la pena señalar que en el último trimestre se han producido importantes compras internas, lo que consideramos positivo. Dicho esto, creemos que las tendencias de crecimiento de los beneficios y los ingresos son factores aún más importantes a tener en cuenta. Profundice en los beneficios consultando este gráfico interactivo de los beneficios, ingresos y flujo de caja de Fresh Del Monte Produce.

¿Y los dividendos?

Al analizar la rentabilidad de las inversiones, es importante tener en cuenta la diferencia entre la rentabilidad total para el accionista (RTA ) y la rentabilidad del precio de la acción. El TSR es un cálculo de rentabilidad que tiene en cuenta el valor de los dividendos en efectivo (suponiendo que cualquier dividendo recibido se reinvirtiera) y el valor calculado de cualquier ampliación de capital y escisión descontada. Por lo tanto, para las empresas que pagan un dividendo generoso, el TSR es a menudo mucho más alto que el rendimiento del precio de la acción. En el caso de Fresh Del Monte Produce, el TSR de los últimos 3 años fue del -26%, lo que es mejor que el rendimiento del precio de las acciones mencionado anteriormente. Y no hay premio por adivinar que los pagos de dividendos explican en gran medida la divergencia.

Una perspectiva diferente

Mientras que el mercado en general ganó alrededor de un 28% en el último año, los accionistas de Fresh Del Monte Produce perdieron un 8,0% (incluso incluyendo los dividendos). Sin embargo, hay que tener en cuenta que incluso los mejores valores a veces obtienen peores resultados que el mercado en un periodo de doce meses. Desgraciadamente, el rendimiento del año pasado puede indicar retos no resueltos, dado que fue peor que la pérdida anualizada del 1,8% durante la última media década. Somos conscientes de que el Barón Rothschild ha dicho que los inversores deberían "comprar cuando haya sangre en las calles", pero advertimos de que los inversores deberían asegurarse primero de que están comprando una empresa de alta calidad. Siempre es interesante seguir la evolución del precio de las acciones a largo plazo. Pero para entender mejor Fresh Del Monte Produce, necesitamos considerar muchos otros factores. Por ejemplo, hemos descubierto 1 señal de advertencia para Fresh Del Monte Produce que debería tener en cuenta antes de invertir aquí.

Si le gusta comprar acciones junto a directivos, entonces puede que le encante esta lista gratuita de empresas. (Pista: las han comprado personas con información privilegiada).

Tenga en cuenta que los rendimientos del mercado citados en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados por el mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.