La rentabilidad del 3,2% de esta semana eleva las ganancias de cinco años de los accionistas de Frontline (NYSE:FRO) al 418%.

Cuando compras una acción siempre existe la posibilidad de que caiga un 100%. Pero cuando eliges una empresa que está floreciendo de verdad, puedes ganar más del 100%. Los accionistas a largo plazo de Frontline plc(NYSE:FRO) lo saben bien, ya que la acción ha subido un 248% en cinco años. Y en el último mes, la cotización ha subido un 22%. Esto podría estar relacionado con los recientes resultados financieros que se publicaron hace poco; puede consultar los datos más recientes leyendo nuestro informe sobre la empresa.

Tras la fuerte subida de la semana pasada, merece la pena comprobar si la rentabilidad a largo plazo se ha visto impulsada por la mejora de los fundamentales.

Consulte nuestro último análisis de Frontline

Citando a Buffett, "Los barcos navegarán alrededor del mundo, pero la Sociedad de la Tierra Plana florecerá. Seguirá habiendo grandes discrepancias entre el precio y el valor en el mercado...". Si comparamos los beneficios por acción (BPA) y las variaciones del precio de las acciones a lo largo del tiempo, podemos hacernos una idea de cómo ha evolucionado la actitud de los inversores hacia una empresa.

Durante la última media década, Frontline empezó a ser rentable. A veces, el inicio de la rentabilidad es un punto de inflexión importante que puede indicar un rápido crecimiento de los beneficios, lo que a su vez justifica fuertes subidas del precio de las acciones. Dado que la empresa obtuvo beneficios hace tres años, pero no hace cinco, merece la pena examinar también el rendimiento de la cotización en los tres últimos años. En efecto, la cotización de Frontline se ha revalorizado un 229% en tres años. Mientras tanto, el BPA ha subido un 12% anual. Este crecimiento del BPA es inferior al aumento medio anual del 49% del precio de la acción en tres años. Por tanto, cabe suponer que el mercado tiene una mejor opinión de la empresa que hace tres años.

A continuación puede ver cómo ha cambiado el BPA a lo largo del tiempo (descubra los valores exactos haciendo clic en la imagen).

Nos complace informar de que el CEO recibe una remuneración más modesta que la mayoría de los CEO de empresas de capitalización similar. Pero aunque siempre merece la pena comprobar la remuneración de los consejeros delegados, la cuestión realmente importante es si la empresa puede aumentar sus beneficios en el futuro. Profundice en los beneficios consultando este gráfico interactivo de los beneficios, ingresos y flujo de caja de Frontline.

¿Y los dividendos?

Al analizar la rentabilidad de las inversiones, es importante tener en cuenta la diferencia entre la rentabilidad total para el accionista (RTA ) y la rentabilidad del precio de la acción. El TSR incorpora el valor de cualquier escisión o ampliación de capital descontada, junto con cualquier dividendo, partiendo del supuesto de que los dividendos se reinvierten. Podría decirse que el TSR ofrece una imagen más completa del rendimiento generado por una acción. En el caso de Frontline, su TSR ha sido del 418% en los últimos 5 años. Esto supera el rendimiento de su cotización que hemos mencionado anteriormente. Los dividendos pagados por la empresa han impulsado así el rendimiento total para el accionista.

Una perspectiva diferente

Es bueno ver que Frontline ha recompensado a los accionistas con una rentabilidad total del 122% en los últimos doce meses. Eso incluyendo el dividendo. Esa ganancia es mejor que el TSR anual en cinco años, que es del 39%. Por lo tanto, parece que el sentimiento en torno a la empresa ha sido positivo últimamente. En el mejor de los casos, esto podría indicar un impulso empresarial real, lo que implica que ahora podría ser un buen momento para profundizar. Siempre es interesante seguir la evolución de la cotización a largo plazo. Pero para comprender mejor a Frontline, debemos tener en cuenta muchos otros factores. Pensemos, por ejemplo, en el siempre presente espectro del riesgo de inversión. Hemos identificado 3 señales de advertencia en Frontline (al menos 1 de las cuales es potencialmente grave) , y comprenderlas debería formar parte de su proceso de inversión.

Por supuesto, Frontline puede no ser la mejor acción para comprar. Por ello, le recomendamos que consulte esta colección gratuita de valores de crecimiento.

Tenga en cuenta que los rendimientos del mercado citados en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados por el mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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