Con un 84% de las acciones, Stifel Financial Corp. (NYSE:SF) está fuertemente dominada por propietarios institucionales.

Perspectivas clave

• Dada la gran participación de las instituciones en el valor, la cotización de Stifel Financial podría ser vulnerable a sus decisiones de negociación.
• Un total de 15 inversores tienen una participación mayoritaria en la empresa, con un 51%.
• Ventas recientes por parte de personas con información privilegiada

Para hacerse una idea de quién tiene realmente el control de Stifel Financial Corp.(NYSE:SF), es importante comprender la estructura de propiedad de la empresa. Y el grupo que posee la mayor parte del pastel son las instituciones, con un 84% de la propiedad. En otras palabras, este grupo es el que más puede ganar (o perder) con su inversión en la empresa.

Dado que los propietarios institucionales disponen de una enorme reserva de recursos y liquidez, sus decisiones de inversión suelen tener mucho peso, especialmente entre los inversores particulares. De ahí que tener una cantidad considerable de dinero institucional invertido en una empresa se considere a menudo un rasgo deseable.

Echemos un vistazo más de cerca para ver qué pueden decirnos los distintos tipos de accionistas sobre Stifel Financial.

Consulte nuestro último análisis de Stifel Financial

¿Qué nos dice el accionariado institucional sobre Stifel Financial?

Las instituciones suelen compararse con un índice de referencia a la hora de informar a sus propios inversores, por lo que suelen mostrarse más entusiastas con un valor una vez que se incluye en un índice importante. Es de esperar que la mayoría de las empresas cuenten con algunas instituciones en el registro, especialmente si están creciendo.

Vemos que Stifel Financial cuenta con inversores institucionales, que poseen una buena parte de las acciones de la empresa. Esto sugiere cierta credibilidad entre los inversores profesionales. Pero no podemos fiarnos sólo de este hecho, ya que las instituciones a veces hacen malas inversiones, como todo el mundo. Cuando varias instituciones poseen una acción, siempre existe el riesgo de que participen en una "operación multitudinaria". Cuando una operación de este tipo sale mal, varias partes pueden competir por vender las acciones rápidamente. Este riesgo es mayor en una empresa sin un historial de crecimiento. A continuación puede ver los beneficios e ingresos históricos de Stifel Financial, pero tenga en cuenta que siempre hay algo más en la historia.

Los inversores deben tener en cuenta que las instituciones poseen en realidad más de la mitad de la empresa, por lo que pueden ejercer colectivamente un poder significativo. Los fondos de cobertura no tienen muchas acciones en Stifel Financial. El mayor accionista de la empresa es The Vanguard Group, Inc, con una participación del 10%. Con el 8,8% y el 5,9% de las acciones en circulación, respectivamente, BlackRock, Inc. y Capital Research and Management Company son el segundo y tercer mayor accionista. Además, el Consejero Delegado de la empresa, Ronald Kruszewski, posee directamente el 1,3% del total de acciones en circulación.

Después de indagar un poco más, descubrimos que los 15 principales accionistas tienen una participación combinada del 51% en la empresa, lo que sugiere que ningún accionista tiene un control significativo sobre la empresa.

Si bien el estudio de la propiedad institucional de una empresa puede añadir valor a su investigación, también es una buena práctica investigar las recomendaciones de los analistas para obtener una comprensión más profunda del rendimiento esperado de una acción. Hay muchos analistas que cubren el valor, por lo que también merece la pena ver sus previsiones.

Información privilegiada sobre Stifel Financial

La definición de información privilegiada de una empresa puede ser subjetiva y varía según las jurisdicciones. Nuestros datos reflejan información privilegiada individual, que incluye como mínimo a los miembros del consejo de administración. La dirección de la empresa dirige el negocio, pero el consejero delegado responde ante el consejo de administración, aunque sea miembro del mismo.

En general, considero que la participación de personas con información privilegiada es positiva. Sin embargo, en algunas ocasiones hace más difícil que otros accionistas exijan responsabilidades al consejo por sus decisiones.

Nuestros datos más recientes indican que las personas con información privilegiada poseen algunas acciones de Stifel Financial Corp. Los iniciados poseen acciones por valor de 288 millones de dólares (a los precios actuales). Es bueno ver este nivel de inversión. Puede comprobar aquí si esas personas con información privilegiada han comprado recientemente.

Participación del público en general

Con una participación del 12%, el público en general, compuesto principalmente por inversores particulares, tiene cierto grado de influencia sobre Stifel Financial. Esta participación, aunque considerable, puede no ser suficiente para cambiar la política de la empresa si la decisión no está en sintonía con otros grandes accionistas.

Próximos pasos:

Me parece muy interesante analizar quién es exactamente el propietario de una empresa. Pero para obtener una visión real, necesitamos considerar también otra información. Por ejemplo, hemos descubierto 2 señales de advertencia para Stifel Financial que debería tener en cuenta antes de invertir aquí.

Si prefiere descubrir qué predicen los analistas en términos de crecimiento futuro, no se pierda este informe gratuito sobre las previsiones de los analistas.

NB: Las cifras de este artículo se calculan utilizando datos de los últimos doce meses, que se refieren al periodo de 12 meses que finaliza en la última fecha del mes en que está fechado el estado financiero. Esto puede no coincidir con las cifras del informe anual completo.

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