Tras la última caída de 79 millones de dólares de la capitalización bursátil de Paysafe Limited (NYSE:PSFE), los propietarios institucionales podrían verse obligados a tomar medidas severas.

Principales datos

• Las importantes participaciones de las instituciones en Paysafe implican que tienen una influencia significativa en el precio de las acciones de la empresa
• El 50% de la empresa está en manos de los 4 principales accionistas
• La investigación de la propiedad junto con los datos de las previsiones de los analistas ayudan a comprender bien las oportunidades en una acción

Si quiere saber quién controla realmente Paysafe Limited (NYSE:PSFE ), tendrá que fijarse en la composición de su registro de acciones. El grupo que posee el mayor número de acciones de la empresa, en torno al 29% para ser exactos, es el de las instituciones. Es decir, el grupo que más se beneficia si la acción sube (o el que más pierde si hay un descenso).

Y los inversores institucionales vieron caer el valor de sus participaciones un 12% la semana pasada. Huelga decir que la reciente pérdida, que se suma a la pérdida anual para los accionistas del 45%, podría no sentar bien especialmente a esta categoría de accionistas. Las instituciones o "proveedores de liquidez" controlan grandes sumas de dinero y, por lo tanto, este tipo de inversores suele tener mucha influencia en los movimientos del precio de las acciones. En consecuencia, si la caída continúa, los inversores institucionales podrían verse presionados a vender Paysafe, lo que podría perjudicar a los inversores particulares.

Profundicemos en cada tipo de propietario de Paysafe, empezando por el gráfico siguiente.

Consulte nuestro último análisis de Paysafe

¿Qué nos dice la propiedad institucional sobre Paysafe?

Las instituciones suelen compararse con un índice de referencia cuando informan a sus propios inversores, por lo que a menudo se muestran más entusiastas con una acción una vez que se incluye en un índice importante. Es de esperar que la mayoría de las empresas cuenten con algunas instituciones en su registro, especialmente si están creciendo.

Como puede ver, los inversores institucionales tienen una participación considerable en Paysafe. Esto sugiere cierta credibilidad entre los inversores profesionales. Pero no podemos fiarnos sólo de este hecho, ya que las instituciones a veces hacen malas inversiones, como todo el mundo. Cuando varias instituciones poseen una acción, siempre existe el riesgo de que participen en una "operación multitudinaria". Cuando una operación de este tipo sale mal, varias partes pueden competir por vender las acciones rápidamente. Este riesgo es mayor en una empresa sin un historial de crecimiento. Puede ver los beneficios e ingresos históricos de Paysafe a continuación, pero tenga en cuenta que siempre hay algo más en la historia.

Los fondos de cobertura no tienen muchas acciones en Paysafe. PI Holdings Jersey Limited es actualmente el mayor accionista de la compañía con el 21% de las acciones en circulación. Con un 18% y un 6,1% de las acciones en circulación respectivamente, Blackstone Inc. y Fidelity National Financial Inc., Asset Management Arm son el segundo y tercer mayor accionista.

Analizando más a fondo, descubrimos que el 50% de las acciones pertenecen a los 4 principales accionistas. En otras palabras, estos accionistas tienen un peso significativo en las decisiones de la empresa.

Si bien el estudio de la propiedad institucional de una empresa puede añadir valor a su investigación, también es una buena práctica investigar las recomendaciones de los analistas para obtener una comprensión más profunda del rendimiento esperado de una acción. Son bastantes los analistas que cubren el valor, por lo que puede consultar las previsiones de crecimiento con bastante facilidad.

Información privilegiada sobre Paysafe

La definición de información privilegiada puede variar ligeramente de un país a otro, pero los miembros del consejo de administración siempre cuentan. La dirección responde en última instancia ante el consejo. Sin embargo, no es infrecuente que los directivos sean miembros ejecutivos del consejo, especialmente si son fundadores o consejeros delegados.

En general, considero que la participación de personas con información privilegiada es positiva. Sin embargo, en algunas ocasiones hace más difícil que otros accionistas exijan responsabilidades al consejo por sus decisiones.

Podemos ver que las personas con información privilegiada poseen acciones de Paysafe Limited. Como individuos, las personas con información privilegiada poseen colectivamente 18 millones de dólares de una empresa de 600 millones de dólares. Esto muestra al menos cierta alineación. Puede hacer clic aquí para ver si esas personas con información privilegiada han estado comprando o vendiendo.

Participación del público en general

Con una participación del 24%, el público en general, compuesto principalmente por inversores individuales, tiene cierto grado de influencia sobre Paysafe. Este tamaño de la propiedad, aunque considerable, puede no ser suficiente para cambiar la política de la empresa si la decisión no está en sintonía con otros grandes accionistas.

Participación de capital privado

Con una participación del 23%, las empresas de capital riesgo podrían influir en el consejo de administración de Paysafe. A algunos les puede gustar, porque a veces los fondos de capital riesgo son activistas que exigen responsabilidades a la dirección. Pero otras veces, los fondos de capital riesgo/inversión se están vendiendo, al haber sacado la empresa a bolsa.

Propiedad de empresas privadas

Parece que las empresas privadas poseen el 21% de las acciones de Paysafe. Las empresas privadas pueden ser partes relacionadas. A veces las personas con información privilegiada tienen un interés en una empresa pública a través de una participación en una empresa privada, en lugar de en su propia capacidad como individuo. Aunque es difícil sacar conclusiones a grandes rasgos, vale la pena señalarlo como un área para futuras investigaciones.

Próximos pasos:

Me parece muy interesante analizar quién es exactamente el propietario de una empresa. Pero, para comprenderlo realmente, también debemos tener en cuenta otra información. Pensemos, por ejemplo, en el siempre presente espectro del riesgo de inversión. En el caso de Paysafe , hemos identificado dos señales de advertencia , y comprenderlas debería formar parte de su proceso de inversión.

Si usted es como yo, quizá quiera pensar si esta empresa crecerá o decrecerá. Por suerte, puede consultar este informe gratuito que muestra las previsiones de los analistas sobre su futuro .

NB: Las cifras de este artículo se calculan utilizando datos de los últimos doce meses, que se refieren al periodo de 12 meses que finaliza en la última fecha del mes en que está fechado el estado financiero. Esto puede no coincidir con las cifras del informe anual completo.

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