Los accionistas de Nelnet (NYSE:NNI) han ganado un 12% CAGR en los últimos cinco años

Cuando uno compra y mantiene una acción a largo plazo, lo que quiere es que le proporcione una rentabilidad positiva. Además, generalmente le gustaría que el precio de la acción subiera más rápido que el mercado. Pero Nelnet, Inc.(NYSE:NNI) no ha logrado este segundo objetivo, con una subida del 68% en cinco años, por debajo de la rentabilidad del mercado. El último año ha sido decepcionante, con una caída del 4,2% en ese periodo.

Así pues, evaluemos los fundamentos subyacentes en los últimos 5 años y veamos si se han movido en paralelo con la rentabilidad para el accionista.

Vea nuestro último análisis de Nelnet

Citando a Buffett, "Los barcos navegarán alrededor del mundo, pero la Sociedad de la Tierra Plana florecerá. Seguirá habiendo grandes discrepancias entre el precio y el valor en el mercado...". Una forma de examinar cómo ha cambiado el sentimiento del mercado a lo largo del tiempo es observar la interacción entre el precio de las acciones de una empresa y sus beneficios por acción (BPA).

Durante cinco años de crecimiento del precio de las acciones, Nelnet vio cómo su BPA caía un 11% al año.

Esencialmente, no parece probable que los inversores se centren en el BPA. Dado que el cambio en el BPA no parece correlacionarse con el cambio en el precio de la acción, vale la pena echar un vistazo a otras métricas.

Es poco probable que la modesta rentabilidad por dividendo del 1,2% esté apuntalando el precio de la acción. Por otra parte, los ingresos de Nelnet crecen a buen ritmo, a una tasa compuesta del 8,9% en los últimos cinco años. En ese caso, la empresa puede estar sacrificando los beneficios por acción actuales para impulsar el crecimiento.

Puede ver cómo han cambiado los beneficios y los ingresos a lo largo del tiempo en la siguiente imagen (haga clic en el gráfico para ver los valores exactos).

Nos complace informar de que la remuneración del CEO es más modesta que la de la mayoría de los CEO de empresas de capitalización similar. Pero aunque siempre merece la pena comprobar la remuneración del CEO, la cuestión realmente importante es si la empresa puede aumentar los beneficios en el futuro. Este informe gratuito con las previsiones de los analistas le ayudará a formarse una opinión sobre Nelnet.

¿Y los dividendos?

Es importante tener en cuenta el rendimiento total para el accionista, así como el rendimiento del precio de la acción, para cualquier acción dada. El TSR incorpora el valor de cualquier escisión o ampliación de capital descontada, junto con cualquier dividendo, partiendo del supuesto de que los dividendos se reinvierten. Podría decirse que el TSR ofrece una imagen más completa de la rentabilidad generada por una acción. En el caso de Nelnet, su TSR ha sido del 78% en los últimos 5 años. Esto supera la rentabilidad de su cotización que hemos mencionado anteriormente. Esto se debe en gran medida al pago de dividendos.

Una perspectiva diferente

Los accionistas de Nelnet han perdido un 3,1% en el año (incluso incluyendo los dividendos), pero el mercado ha subido un 21%. Incluso los precios de las acciones de los buenos valores caen a veces, pero queremos ver mejoras en las métricas fundamentales de un negocio, antes de interesarnos demasiado. Los inversores a largo plazo no estarían tan disgustados, ya que habrían ganado un 12%, cada año, durante cinco años. Podría ser que la reciente venta fuera una oportunidad, por lo que valdría la pena comprobar los datos fundamentales en busca de signos de una tendencia de crecimiento a largo plazo. Siempre es interesante seguir la evolución del precio de las acciones a largo plazo. Pero para comprender mejor a Nelnet, debemos tener en cuenta muchos otros factores. Por ejemplo, hemos descubierto 2 señales de advertencia para N elnet (¡1 es significativa!) que debería tener en cuenta antes de invertir aquí.

Pero atención: Nelnet puede no ser la mejor acción para comprar. Así que eche un vistazo a esta lista gratuita de empresas interesantes con crecimiento de beneficios en el pasado (y previsión de mayor crecimiento).

Por favor, tenga en cuenta que los rendimientos de mercado citados en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados de mercado de las acciones que cotizan actualmente en las bolsas americanas.

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