Los inversores en EVERTEC (NYSE:EVTC) han obtenido una notable rentabilidad del 31% en los últimos cinco años.

No ha sido el mejor trimestre para los accionistas de EVERTEC, Inc.(NYSE:EVTC), ya que el precio de la acción ha caído un 11% en ese tiempo. Pero al menos la acción ha subido en los últimos cinco años. Lamentablemente, su rendimiento del 27% está por debajo del rendimiento del mercado del 102%.

Ahora también merece la pena echar un vistazo a los fundamentales de la empresa, porque eso nos ayudará a determinar si la rentabilidad a largo plazo para el accionista ha estado a la altura del rendimiento del negocio subyacente.

Vea nuestro último análisis de EVERTEC

Aunque los mercados son un poderoso mecanismo de fijación de precios, los precios de las acciones reflejan el sentimiento de los inversores, no sólo el rendimiento empresarial subyacente. Una manera imperfecta pero sencilla de considerar cómo ha cambiado la percepción del mercado sobre una empresa es comparar el cambio en los beneficios por acción (BPA) con el movimiento del precio de la acción.

Los beneficios por acción de EVERTEC han bajado un 3,8% anual, a pesar del fuerte rendimiento del precio de la acción durante cinco años.

Con una caída del BPA, pero un modesto aumento del precio de la acción, parece que el mercado fue probablemente demasiado pesimista sobre la acción en el pasado. A largo plazo, sin embargo, será difícil que la cotización siga subiendo sin que mejore el BPA.

Puede ver cómo ha cambiado el BPA a lo largo del tiempo en la siguiente imagen (haga clic en el gráfico para ver los valores exactos).

Antes de comprar o vender una acción, siempre recomendamos examinar detenidamente las tendencias históricas de crecimiento, disponibles aquí.

¿Y los dividendos?

Además de medir la rentabilidad del precio de la acción, los inversores también deberían considerar la rentabilidad total para el accionista (RTA). El TSR incorpora el valor de cualquier escisión o ampliación de capital descontada, junto con cualquier dividendo, basándose en el supuesto de que los dividendos se reinvierten. Podría decirse que el TSR ofrece una imagen más completa del rendimiento generado por una acción. El TSR de EVERTEC en los últimos 5 años fue del 31%, lo que supera el rendimiento del precio de la acción mencionado anteriormente. Y no hay premio por adivinar que los pagos de dividendos explican en gran medida la divergencia.

Una perspectiva diferente

EVERTEC proporcionó un TSR del 2,1% en los últimos doce meses. Pero esa rentabilidad está por debajo del mercado. Probablemente sea una buena señal que la empresa tenga un historial a largo plazo aún mejor, habiendo proporcionado a los accionistas una TSR anual del 6% durante cinco años. Es muy posible que se trate de una empresa que merezca la pena vigilar, dada la continua acogida positiva, a lo largo del tiempo, por parte del mercado. Aunque merece la pena considerar los diferentes impactos que las condiciones del mercado pueden tener en el precio de las acciones, hay otros factores que son aún más importantes. Por ejemplo, hemos identificado 3 señales de advertencia para EVERTEC (1 es un poco preocupante) que deberías tener en cuenta.

Si prefiere echar un vistazo a otra empresa, con una situación financiera potencialmente superior, no se pierda esta lista gratuita de empresas que han demostrado que pueden aumentar sus beneficios.

Tenga en cuenta que los rendimientos del mercado que se citan en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados por el mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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