Los inversores institucionales en Berkshire Hathaway Inc. (NYSE:BRK.A) perdieron un 3,9% la semana pasada, pero han cosechado los beneficios del crecimiento a más largo plazo.

Perspectivas clave

• Dada la gran participación de las instituciones en el valor, la cotización de Berkshire Hathaway podría ser vulnerable a sus decisiones comerciales.
• Los 14 principales accionistas poseen el 50% de la empresa
• El 15% de las acciones de Berkshire Hathaway pertenece a personas con información privilegiada.

Un vistazo a los accionistas de Berkshire Hathaway Inc.(NYSE:BRK.A) puede indicarnos cuál es el grupo más poderoso. Podemos ver que las instituciones poseen la mayor parte de la empresa, con un 65%. Es decir, este grupo es el que más se beneficia si la acción sube (o el que más pierde si se produce una caída).

Los inversores institucionales sufrieron las mayores pérdidas después de que la capitalización bursátil de la empresa cayera en 40.000 millones de dólares la semana pasada. Sin embargo, la rentabilidad del 23% en un año para los accionistas podría haber suavizado el golpe. No obstante, deben estar atentos a nuevas pérdidas en el futuro.

En el siguiente gráfico, ampliamos los diferentes grupos de propietarios de Berkshire Hathaway.

Consulte nuestro último análisis de Berkshire Hathaway

¿Qué nos dice la propiedad institucional sobre Berkshire Hathaway?

Las instituciones suelen compararse con un índice de referencia cuando informan a sus propios inversores, por lo que a menudo se muestran más entusiastas con una acción una vez que se incluye en un índice importante. Es de esperar que la mayoría de las empresas cuenten con algunas instituciones en su registro, especialmente si están creciendo.

Berkshire Hathaway ya cuenta con instituciones en el registro de acciones. De hecho, poseen una participación respetable en la empresa. Esto implica que los analistas que trabajan para esas instituciones han echado un vistazo a las acciones y les gustan. Pero, como cualquier otra persona, podrían estar equivocados. No es infrecuente ver una gran caída del precio de las acciones si dos grandes inversores institucionales intentan venderlas al mismo tiempo. Así que merece la pena comprobar la trayectoria de los beneficios de Berkshire Hathaway en el pasado (más abajo). Por supuesto, hay que tener en cuenta otros factores.

Los inversores deben tener en cuenta que las instituciones poseen en realidad más de la mitad de la empresa, por lo que pueden ejercer colectivamente un poder significativo. Berkshire Hathaway no es propiedad de fondos de cobertura. Con una participación del 14%, el Consejero Delegado Warren Buffett es el mayor accionista. The Vanguard Group, Inc. es el segundo mayor accionista, con un 6,9% de las acciones ordinarias, y Motley Fool Asset Management, LLC posee alrededor del 6,7% de las acciones de la empresa.

Después de indagar un poco más, descubrimos que los 14 primeros tienen una participación combinada del 50% en la empresa, lo que sugiere que ningún accionista tiene un control significativo sobre la empresa.

Si bien el estudio de la propiedad institucional de una empresa puede añadir valor a su investigación, también es una buena práctica investigar las recomendaciones de los analistas para obtener una comprensión más profunda del rendimiento esperado de una acción. Son bastantes los analistas que cubren el valor, por lo que puede consultar las previsiones de crecimiento con bastante facilidad.

Información privilegiada sobre Berkshire Hathaway

La definición de información privilegiada de una empresa puede ser subjetiva y varía según las jurisdicciones. Nuestros datos reflejan información privilegiada individual, que incluye como mínimo a los miembros del consejo de administración. La dirección de la empresa responde ante el consejo y éste debe representar los intereses de los accionistas. En particular, a veces los directivos de alto nivel forman parte ellos mismos del consejo.

La mayoría considera positiva la participación de personas con información privilegiada porque puede indicar que el consejo está bien alineado con los demás accionistas. Sin embargo, en algunas ocasiones se concentra demasiado poder en este grupo.

Parece que los insiders poseen una proporción significativa de Berkshire Hathaway Inc. Las personas con información privilegiada poseen 147.000 millones de dólares en acciones de esta empresa de 990.000 millones de dólares. Esto es bastante significativo. La mayoría diría que esto muestra un buen grado de alineación con los accionistas, especialmente en una empresa de este tamaño. Puede hacer clic aquí para ver si esos iniciados han estado comprando o vendiendo.

Participación del público en general

Con una participación del 20%, el público en general, compuesto principalmente por inversores individuales, tiene cierto grado de influencia sobre Berkshire Hathaway. Aunque este tamaño de la propiedad puede no ser suficiente para influir en una decisión política a su favor, todavía pueden tener un impacto colectivo en las políticas de la empresa.

Próximos pasos:

Siempre merece la pena pensar en los diferentes grupos que poseen acciones en una empresa. Pero para entender mejor a Berkshire Hathaway, tenemos que considerar muchos otros factores. Un ejemplo: Hemos detectado una señal de advertencia de Berkshire Hathaway que deberías tener en cuenta.

Pero, en última instancia, es el futuro, y no el pasado, lo que determinará lo bien que les irá a los propietarios de esta empresa. Por lo tanto, creemos que es aconsejable echar un vistazo a este informe gratuito que muestra si los analistas predicen un futuro más brillante.

NB: Las cifras de este artículo se calculan utilizando datos de los últimos doce meses, que se refieren al periodo de 12 meses que finaliza en la última fecha del mes en que está fechado el estado financiero. Esto puede no coincidir con las cifras del informe anual completo.

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