El crecimiento de los beneficios a tres años de NMI Holdings (NASDAQ:NMIH) va a la zaga de los rendimientos favorables para los accionistas

Una forma sencilla de beneficiarse del mercado bursátil es comprar un fondo indexado. Pero si compra buenas empresas a precios atractivos, la rentabilidad de su cartera podría superar la rentabilidad media del mercado. Por ejemplo, los accionistas de NMI Holdings, Inc.(NASDAQ:NMIH) han visto subir el precio de la acción un 79% en tres años, muy por encima de la rentabilidad del mercado (12%, sin incluir dividendos). Por otra parte, los rendimientos no han sido tan buenos recientemente, ya que los accionistas sólo han ganado un 41%.

Tras la fuerte subida de la semana pasada, merece la pena comprobar si la mejora de los fundamentales ha impulsado la rentabilidad a largo plazo.

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Citando a Buffett, "Los barcos navegarán alrededor del mundo, pero la Sociedad de la Tierra Plana florecerá. Seguirá habiendo grandes discrepancias entre el precio y el valor en el mercado...". Una forma imperfecta pero sencilla de considerar cómo ha cambiado la percepción que el mercado tiene de una empresa es comparar la variación del beneficio por acción (BPA) con el movimiento del precio de la acción.

NMI Holdings fue capaz de aumentar su BPA un 24% anual durante tres años, lo que hizo subir el precio de la acción. Observamos que la subida anual (media) del 22% del precio de la acción no está demasiado lejos de la tasa de crecimiento del BPA. ¿Coincidencia? Probablemente no. Esta observación indica que la actitud del mercado hacia la empresa no ha cambiado mucho. Por el contrario, la evolución de la cotización ha sido similar a la del BPA.

A continuación puede ver cómo ha evolucionado el BPA a lo largo del tiempo (descubra los valores exactos haciendo clic en la imagen).

Sabemos que NMI Holdings ha mejorado su cuenta de resultados últimamente, pero ¿va a aumentar sus ingresos? Compruebe si los analistas creen que NMI Holdings aumentará sus ingresos en el futuro.

Una perspectiva diferente

Es agradable ver que los accionistas de NMI Holdings han recibido una rentabilidad total del accionista del 41% durante el último año. Dado que el TSR a un año es mejor que el TSR a cinco años (este último se sitúa en el 8% anual), parece que el rendimiento de la acción ha mejorado en los últimos tiempos. Dado que el precio de la acción se mantiene fuerte, podría merecer la pena analizarla más de cerca, para no perder una oportunidad. Siempre es interesante seguir la evolución de la cotización a largo plazo. Pero para comprender mejor a NMI Holdings, debemos tener en cuenta muchos otros factores. Aun así, tenga en cuenta que NMI Holdings muestra 1 señal de advertencia en nuestro análisis de inversión, que debería conocer...

Por supuesto, puede que encuentre una inversión fantástica buscando en otra parte. Así que eche un vistazo a esta lista gratuita de empresas que esperamos que aumenten sus beneficios.

Tenga en cuenta que las rentabilidades de mercado citadas en este artículo reflejan las rentabilidades medias ponderadas de mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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