Los inversores institucionales podrían pasar por alto la reciente caída de la capitalización bursátil de TAL Education Group (NYSE:TAL) de 798 millones de dólares, ya que las ganancias a largo plazo siguen siendo positivas.

Información clave

• La elevada participación institucional implica que el precio de las acciones de TAL Education Group es sensible a sus acciones comerciales.
• El 51% de la empresa está en manos de los 12 principales accionistas
• El 31% de las acciones de TAL Education Group pertenece a personas con información privilegiada.

Para hacerse una idea de quién controla realmente TAL Education Group(NYSE:TAL), es importante comprender la estructura de propiedad de la empresa. Con una participación del 39%, las instituciones poseen el máximo de acciones de la empresa. Es decir, el grupo es el que más se beneficia si las acciones suben (o el que más pierde si hay un descenso).

Perder dinero en las inversiones es algo que no gusta a ningún accionista, y menos aún a los inversores institucionales, que la semana pasada vieron caer el valor de sus participaciones un 9,7%. Sin embargo, la rentabilidad del 98% en un año para los accionistas podría haber suavizado el golpe. Pero probablemente desconfíen de futuras pérdidas.

Echemos un vistazo más de cerca para ver qué pueden decirnos los diferentes tipos de accionistas sobre TAL Education Group.

Consulte nuestro último análisis de TAL Education Group

¿Qué nos dice el accionariado institucional sobre TAL Education Group?

Los inversores institucionales suelen comparar sus propios rendimientos con los rendimientos de un índice comúnmente seguido. Por lo tanto, suelen considerar la compra de grandes empresas incluidas en el índice de referencia correspondiente.

Vemos que TAL Education Group cuenta con inversores institucionales, que poseen una buena parte de las acciones de la empresa. Esto sugiere cierta credibilidad entre los inversores profesionales. Pero no podemos fiarnos sólo de este hecho, ya que las instituciones a veces hacen malas inversiones, como todo el mundo. Si varias instituciones cambian su opinión sobre un valor al mismo tiempo, el precio de la acción podría caer rápidamente. Por lo tanto, merece la pena echar un vistazo al historial de beneficios de TAL Education Group. Por supuesto, el futuro es lo que realmente importa.

TAL Education Group no es propiedad de fondos de cobertura. Con una participación del 27%, el CEO Bangxin Zhang es el mayor accionista. A modo de contexto, el segundo mayor accionista posee alrededor del 4,2% de las acciones en circulación, seguido de una participación del 3,0% por parte del tercer mayor accionista. Curiosamente, el segundo mayor accionista, Yachao Liu, es también el Director de Operaciones, lo que apunta de nuevo a una fuerte participación interna entre los principales accionistas de la empresa.

Un examen más detallado de nuestras cifras de propiedad sugiere que los 12 principales accionistas tienen una propiedad combinada del 51%, lo que implica que ningún accionista tiene la mayoría.

Aunque tiene sentido estudiar los datos de propiedad institucional de una empresa, también lo tiene estudiar la opinión de los analistas para saber en qué dirección sopla el viento. Hay muchos analistas que cubren el valor, así que también merece la pena ver sus previsiones.

Titularidad de información privilegiada sobre TAL Education Group

La definición de información privilegiada puede variar ligeramente de un país a otro, pero los miembros del consejo de administración siempre cuentan. La dirección responde en última instancia ante el consejo. Sin embargo, no es infrecuente que los directivos sean miembros ejecutivos del consejo, especialmente si son fundadores o consejeros delegados.

En general, considero que la participación de personas con información privilegiada es positiva. Sin embargo, en algunas ocasiones hace más difícil que otros accionistas exijan responsabilidades al consejo por sus decisiones.

Nuestra información sugiere que las personas con información privilegiada mantienen una participación significativa en TAL Education Group. Las personas con información privilegiada poseen acciones por valor de 2.300 millones de dólares en esta empresa de 7.400 millones de dólares. Esto es bastante significativo. Es bueno ver este nivel de inversión. Puede comprobar aquí si esas personas con información privilegiada han estado comprando recientemente.

Participación del público en general

El público en general, que suele ser un inversor individual, posee una participación del 30% en TAL Education Group. Este tamaño de la propiedad, aunque considerable, puede no ser suficiente para cambiar la política de la empresa si la decisión no está en sintonía con otros grandes accionistas.

Próximos pasos:

Aunque merece la pena tener en cuenta los distintos grupos que poseen una empresa, hay otros factores que son aún más importantes.

A mí me gusta profundizar en cómo ha funcionado una empresa en el pasado. Puede acceder gratuitamente a este gráfico interactivo de beneficios, ingresos y flujo de caja en el pasado.

Si prefiere descubrir qué predicen los analistas en términos de crecimiento futuro, no se pierda este informe gratuito sobre las previsiones de los analistas.

NB: Las cifras de este artículo se calculan utilizando datos de los últimos doce meses, que se refieren al periodo de 12 meses que finaliza en la última fecha del mes en que está fechado el estado financiero. Esto puede no coincidir con las cifras del informe anual completo.

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