Con una participación del 87% en Chipotle Mexican Grill, Inc. (NYSE:CMG), los inversores institucionales tienen mucho en juego.

Perspectivas clave

• Dada la gran participación de las instituciones en el valor, la cotización de Chipotle Mexican Grill podría ser vulnerable a sus decisiones comerciales.
• Los 18 principales accionistas poseen el 50% de la empresa
• Ventas recientes por parte de personas con información privilegiada

Para hacerse una idea de quién controla realmente Chipotle Mexican Grill, Inc.(NYSE:CMG), es importante comprender la estructura de propiedad de la empresa. Podemos ver que las instituciones poseen la mayor parte de la empresa, con un 87% de la propiedad. Es decir, este grupo es el que más se beneficia si las acciones suben (o el que más pierde si bajan).

La subida del 5,4% de la semana pasada significa que los inversores institucionales se situaron en el extremo positivo del espectro, incluso cuando la empresa ha mostrado fuertes tendencias a largo plazo. Las ganancias de la semana pasada habrían impulsado aún más la rentabilidad a un año para los accionistas, que actualmente se sitúa en el 42%.

En el siguiente gráfico, ampliamos los diferentes grupos de propietarios de Chipotle Mexican Grill.

Consulte nuestro último análisis de Chipotle Mexican Grill

¿Qué nos dice la propiedad institucional sobre Chipotle Mexican Grill?

Muchas instituciones miden su rendimiento con respecto a un índice que se aproxima al mercado local. Por lo tanto, suelen prestar más atención a las empresas incluidas en los principales índices.

Chipotle Mexican Grill ya cuenta con instituciones en el registro de acciones. De hecho, poseen una participación respetable en la empresa. Esto implica que los analistas que trabajan para esas instituciones han echado un vistazo a la acción y les gusta. Pero, como cualquier otra persona, podrían estar equivocados. Cuando varias instituciones poseen una acción, siempre existe el riesgo de que participen en una "operación multitudinaria". Cuando una operación de este tipo sale mal, varias partes pueden competir por vender las acciones rápidamente. Este riesgo es mayor en una empresa sin un historial de crecimiento. A continuación puedes ver los beneficios e ingresos históricos de Chipotle Mexican Grill, pero ten en cuenta que siempre hay algo más en la historia.

Dado que los inversores institucionales poseen más de la mitad de las acciones emitidas, es probable que la junta directiva tenga que prestar atención a sus preferencias. Chipotle Mexican Grill no es propiedad de fondos de cobertura. The Vanguard Group, Inc. es actualmente el mayor accionista, con el 8,9% de las acciones en circulación. Mientras tanto, el segundo y el tercer mayor accionista poseen el 8,2% y el 5,3% de las acciones en circulación, respectivamente.

Si observamos el registro de accionistas, podemos ver que el 50% de la propiedad está controlada por los 18 principales accionistas, lo que significa que ningún accionista tiene una participación mayoritaria en la propiedad.

Investigar la propiedad institucional es una buena manera de calibrar y filtrar el rendimiento esperado de una acción. Lo mismo puede conseguirse estudiando la opinión de los analistas. Hay un número razonable de analistas que cubren el valor, por lo que puede ser útil conocer su opinión agregada sobre el futuro.

Información privilegiada sobre Chipotle Mexican Grill

La definición de información privilegiada puede variar ligeramente de un país a otro, pero los miembros del consejo de administración siempre cuentan. La dirección responde en última instancia ante el consejo. Sin embargo, no es infrecuente que los directivos sean miembros ejecutivos del consejo, especialmente si son fundadores o consejeros delegados.

La mayoría considera positiva la titularidad de información privilegiada porque puede indicar que el consejo está bien alineado con los demás accionistas. Sin embargo, en algunas ocasiones se concentra demasiado poder en este grupo.

Nuestra información sugiere que las personas con información privilegiada de Chipotle Mexican Grill, Inc. poseen menos del 1% de la empresa. Al tratarse de una gran empresa, sólo esperaríamos que los insiders poseyeran un pequeño porcentaje de la misma. Pero vale la pena señalar que poseen 564 millones de dólares en acciones. Es bueno ver que los miembros del consejo de administración poseen acciones, pero podría merecer la pena comprobar si esos iniciados han estado comprando.

Participación del público en general

El público en general, que suele ser un inversor individual, posee una participación del 13% en Chipotle Mexican Grill. Aunque este grupo no tiene por qué llevar la voz cantante, sí puede tener una influencia real en la gestión de la empresa.

Próximos pasos:

Me parece muy interesante analizar quién es exactamente el propietario de una empresa. Pero para obtener una visión real, necesitamos considerar también otra información. Por ejemplo, los riesgos. Todas las empresas los tienen, y hemos detectado una señal de advertencia para Chipotle Mexican Grill que deberías conocer.

Si eres como yo, es posible que quieras pensar si esta empresa crecerá o se reducirá. Por suerte, puedes consultar este informe gratuito que muestra las previsiones de los analistas sobre su futuro.

NB: Las cifras de este artículo se calculan utilizando datos de los últimos doce meses, que se refieren al periodo de 12 meses que finaliza en la última fecha del mes en que está fechado el estado financiero. Esto puede no coincidir con las cifras del informe anual completo.

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