La elevada participación institucional de The Kroger Co. (NYSE:KR) habla por sí sola, ya que las acciones siguen impresionando, con una subida del 14% durante la semana pasada.

Principales datos

• La elevada participación institucional implica que el precio de las acciones de Kroger es sensible a sus operaciones.
• Los 16 principales accionistas poseen el 50% de la empresa
• La investigación de la propiedad junto con los datos de las previsiones de los analistas ayudan a comprender bien las oportunidades de una acción

Si quiere saber quién controla realmente The Kroger Co.(NYSE:KR), tendrá que fijarse en la composición de su registro de acciones. Y el grupo que posee la mayor parte del pastel son las instituciones, con un 76% de la propiedad. En otras palabras, es el grupo que más puede ganar (o perder) con su inversión en la empresa.

Y como resultado, los inversores institucionales cosecharon las mayores recompensas después de que el precio de las acciones de la empresa subiera un 14% la semana pasada. La rentabilidad de los accionistas en un año es actualmente del 22%, y la subida de la semana pasada fue la guinda del pastel.

En el siguiente gráfico, ampliamos los diferentes grupos de propietarios de Kroger.

Vea nuestro último análisis de Kroger

¿Qué nos dice la propiedad institucional sobre Kroger?

Los inversores institucionales suelen comparar sus propios rendimientos con los rendimientos de un índice comúnmente seguido. Por lo tanto, suelen considerar la compra de grandes empresas incluidas en el índice de referencia correspondiente.

Kroger ya cuenta con instituciones en el registro de acciones. De hecho, poseen una participación respetable en la empresa. Esto implica que los analistas que trabajan para esas instituciones han examinado las acciones y les gustan. Pero, como cualquier otra persona, podrían estar equivocados. Si varias instituciones cambian su opinión sobre un valor al mismo tiempo, el precio de la acción podría caer rápidamente. Por lo tanto, merece la pena echar un vistazo al historial de beneficios de Kroger. Por supuesto, el futuro es lo que realmente importa.

Los inversores deben tener en cuenta que las instituciones poseen en realidad más de la mitad de la empresa, por lo que pueden ejercer colectivamente un poder significativo. Kroger no es propiedad de fondos de cobertura. Observando nuestros datos, podemos ver que el mayor accionista es The Vanguard Group, Inc. con un 11% de las acciones en circulación. Mientras tanto, el segundo y el tercer mayor accionista poseen el 8,2% y el 7,0% de las acciones en circulación, respectivamente. Además, encontramos que William McMullen, el CEO tiene el 0,5% de las acciones asignadas a su nombre.

Un examen más detallado de nuestras cifras de propiedad sugiere que los 16 principales accionistas tienen una propiedad combinada del 50%, lo que implica que ningún accionista tiene la mayoría.

Si bien el estudio de la propiedad institucional de una empresa puede añadir valor a su investigación, también es una buena práctica investigar las recomendaciones de los analistas para obtener una comprensión más profunda del rendimiento esperado de una acción. Hay muchos analistas que cubren el valor, por lo que también merece la pena ver sus previsiones.

Información privilegiada sobre Kroger

La definición de información privilegiada puede variar ligeramente de un país a otro, pero los miembros del consejo de administración siempre cuentan. La dirección responde en última instancia ante el consejo. Sin embargo, no es infrecuente que los directivos sean miembros ejecutivos del consejo, especialmente si son fundadores o consejeros delegados.

En general, considero que la participación de personas con información privilegiada es positiva. Sin embargo, en algunas ocasiones hace que sea más difícil para otros accionistas hacer que el consejo rinda cuentas de sus decisiones.

Nuestra información sugiere que las personas con información privilegiada de The Kroger Co. poseen menos del 1% de la empresa. Al tratarse de una gran empresa, sólo cabría esperar que las personas con información privilegiada poseyeran un pequeño porcentaje de la misma. Pero vale la pena señalar que poseen 303 millones de dólares en acciones. Siempre es bueno ver al menos alguna participación de personas con información privilegiada, pero quizá valga la pena comprobar si esas personas han estado vendiendo.

Participación del público en general

Con una participación del 16%, el público en general, compuesto principalmente por inversores individuales, tiene cierto grado de influencia sobre Kroger. Aunque este grupo no tiene necesariamente el mando, sí puede influir en la gestión de la empresa.

Propiedad de empresas públicas

Nos parece que las empresas públicas poseen el 7,0% de Kroger. Puede que se trate de un interés estratégico y que las dos empresas tengan intereses comerciales relacionados. Podría ser que se hayan separado. Probablemente merezca la pena investigar más a fondo esta participación.

Próximos pasos:

Aunque merece la pena tener en cuenta los distintos grupos propietarios de una empresa, hay otros factores que son aún más importantes. Para ello, debe tener en cuenta la señal de advertencia que hemos detectado en Kroger.

Si usted es como yo, es posible que quiera pensar si esta empresa crecerá o se reducirá. Por suerte, puede consultar este informe gratuito que muestra las previsiones de los analistas sobre su futuro.

NB: Las cifras de este artículo se calculan utilizando datos de los últimos doce meses, que se refieren al periodo de 12 meses que finaliza en la última fecha del mes en que está fechado el estado financiero. Esto puede no coincidir con las cifras del informe anual completo.

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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.