Stock Analysis
Los lectores que esperen comprar Ralph Lauren Corporation(NYSE:RL) por su dividendo tendrán que hacer su movimiento en breve, ya que la acción está a punto de negociarse ex-dividendo. La fecha ex-dividendo suele ser un día hábil antes de la fecha de registro, que es la fecha límite en la que usted debe estar presente en los libros de la empresa como accionista para recibir el dividendo. La fecha ex-dividendo es una fecha importante a tener en cuenta, ya que cualquier compra de acciones realizada en esta fecha o con posterioridad podría suponer una liquidación tardía que no aparece en la fecha de registro. En otras palabras, los inversores pueden comprar acciones de Ralph Lauren antes del 27 de marzo para poder optar al dividendo, que se pagará el 12 de abril.
El próximo pago de dividendos de la empresa será de 0,75 dólares por acción, después de que el año pasado la empresa pagara un total de 3,00 dólares a los accionistas. El pago total de dividendos del año pasado muestra que Ralph Lauren tiene una rentabilidad del 1,6% sobre el precio actual de la acción de 187,60 dólares. Si compra esta empresa por sus dividendos, debería hacerse una idea de si el dividendo de Ralph Lauren es fiable y sostenible. Hay que ver si el dividendo está cubierto por los beneficios y si está creciendo.
Vea nuestro último análisis de Ralph Lauren
Los dividendos suelen pagarse con los ingresos de la empresa, por lo que si una empresa paga más de lo que ha ganado, su dividendo suele correr un mayor riesgo de recorte. Por eso es bueno ver que Ralph Lauren paga un modesto 34% de sus beneficios. Sin embargo, los flujos de caja son aún más importantes que los beneficios para evaluar un dividendo, por lo que necesitamos ver si la empresa generó suficiente efectivo para pagar su distribución. Afortunadamente, el pago de dividendos sólo absorbió el 25% del flujo de caja libre generado, lo que constituye una cómoda ratio de reparto.
Es alentador ver que el dividendo está cubierto tanto por los beneficios como por el flujo de caja. En general, esto sugiere que el dividendo es sostenible, siempre que los beneficios no caigan en picado.
¿Han crecido los beneficios y los dividendos?
Las acciones de empresas que generan un crecimiento sostenible de los beneficios suelen ser las mejores perspectivas de dividendos, ya que es más fácil elevar el dividendo cuando los beneficios aumentan. A los inversores les encantan los dividendos, por lo que si los beneficios caen y el dividendo se reduce, es de esperar que las acciones se vendan fuertemente al mismo tiempo. Por eso es reconfortante ver que los beneficios de Ralph Lauren se han disparado, un 36% anual en los últimos cinco años. Los beneficios por acción han crecido muy rápidamente, y la empresa está pagando un porcentaje relativamente bajo de sus beneficios y su flujo de caja. Se trata de una combinación muy favorable que a menudo puede hacer que el dividendo se multiplique a largo plazo, si los beneficios crecen y la empresa paga un mayor porcentaje de sus ganancias.
Muchos inversores evaluarán el rendimiento de los dividendos de una empresa valorando cuánto han variado los pagos de dividendos a lo largo del tiempo. Ralph Lauren ha proporcionado un aumento anual medio del 6,5% en su dividendo, basado en los últimos 10 años de pagos de dividendos. Nos complace ver que los dividendos aumentan junto con los beneficios durante varios años, lo que puede ser una señal de que la empresa tiene la intención de compartir el crecimiento con los accionistas.
En resumen
¿Deberían los inversores comprar Ralph Lauren por el próximo dividendo? Es estupendo que Ralph Lauren aumente sus beneficios por acción y, al mismo tiempo, pague un bajo porcentaje tanto de sus beneficios como de su flujo de caja. Es decepcionante ver que el dividendo se ha recortado al menos una vez en el pasado, pero tal y como están las cosas ahora, el bajo ratio de pago sugiere un enfoque conservador de los dividendos, lo que nos gusta. En conjunto, creemos que se trata de una combinación atractiva y que merece la pena seguir investigando.
Teniendo esto en cuenta, una parte fundamental de una investigación exhaustiva de las acciones es ser consciente de los riesgos a los que se enfrentan actualmente. En términos de riesgos de inversión, hemos identificado 1 señal de advertencia con Ralph Lauren y entenderlos debería formar parte de su proceso de inversión.
En general, no recomendamos comprar el primer valor con dividendos que veamos. Aquí tienes una lista de valores interesantes que pagan buenos dividendos.
¿Algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.
Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.
This article has been translated from its original English version, which you can find here.