La rentabilidad total para el accionista a cinco años de NVR (NYSE:NVR) supera el crecimiento de los beneficios subyacentes

El peor resultado tras comprar acciones de una empresa (suponiendo que no haya apalancamiento) sería perder todo el dinero invertido. Pero en un tono más ligero, una buena empresa puede ver subir el precio de sus acciones más de un 100%. Los accionistas a largo plazo de NVR, Inc.(NYSE:NVR) son conscientes de ello, ya que las acciones han subido un 138% en cinco años. Por desgracia, sin embargo, la acción ha caído un 4,0% en una semana. Pero esto podría estar relacionado con la debilidad del mercado, ya que las acciones se han vendido alrededor de un 3,5% en la última semana.

Aunque la acción ha caído un 4% esta semana, merece la pena centrarse en el largo plazo y ver si los rendimientos históricos de la acción se han visto impulsados por los fundamentales subyacentes.

Consulte nuestro último análisis de NVR

Parafraseando a Benjamin Graham: A corto plazo, el mercado es una máquina de votar, pero a largo plazo es una máquina de pesar. Una forma errónea pero razonable de evaluar cómo ha cambiado el sentimiento en torno a una empresa es comparar el beneficio por acción (BPA) con el precio de la acción.

A lo largo de media década, NVR consiguió que sus beneficios por acción crecieran un 18% al año. Así pues, la tasa de crecimiento del BPA se aproxima bastante a la subida anualizada del precio de la acción, del 19% anual. Por lo tanto, se podría concluir que el sentimiento hacia las acciones no ha cambiado mucho. De hecho, el precio de la acción parece reflejar en gran medida el crecimiento del BPA.

La siguiente imagen muestra cómo ha evolucionado el BPA a lo largo del tiempo (si hace clic en la imagen podrá ver más detalles).

Nos complace informar de que la remuneración del Consejero Delegado es más modesta que la de la mayoría de los Consejeros Delegados de empresas de capitalización similar. Pero aunque siempre merece la pena comprobar la remuneración de los consejeros delegados, la cuestión realmente importante es si la empresa puede aumentar sus beneficios en el futuro. Antes de comprar o vender una acción, siempre recomendamos un examen minucioso de las tendencias históricas de crecimiento, disponibles aquí...

Una perspectiva diferente

Es bueno ver que NVR ha recompensado a los accionistas con una rentabilidad total para el accionista del 31% en los últimos doce meses. Dado que el TSR a un año es mejor que el TSR a cinco años (este último se sitúa en el 19% anual), parece que el rendimiento de la acción ha mejorado en los últimos tiempos. Alguien con una perspectiva optimista podría considerar que la reciente mejora del TSR indica que la propia empresa está mejorando con el tiempo. Me parece muy interesante analizar el precio de las acciones a largo plazo como indicador de los resultados de la empresa. Pero para obtener una visión real, necesitamos considerar también otra información. Aun así, hay que tener en cuenta que NVR muestra dos señales de advertencia en nuestro análisis de inversión, y una de ellas es preocupante...

Si usted es como yo, entonces no querrá perderse esta lista gratuita de empresas en crecimiento que los iniciados están comprando.

Tenga en cuenta que los rendimientos del mercado que se citan en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados por el mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

¿Tiene algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.