El rendimiento de Deckers Outdoor (NYSE:DECK) es incluso mejor de lo que sugieren sus beneficios

A pesar de que Deckers Outdoor Corporation(NYSE:DECK ) registró unos sólidos beneficios, los inversores parecieron sentirse decepcionados. Hemos realizado un análisis y hemos encontrado algunos factores reconfortantes bajo las cifras de beneficios.

Echa un vistazo a nuestro último análisis de Deckers Outdoor

Zoom sobre los beneficios de Deckers Outdoor

Como ya sabrán los frikis de las finanzas, el ratio de devengo del flujo de caja es una medida clave para evaluar hasta qué punto el flujo de caja libre (FCF) de una empresa se corresponde con sus beneficios. El ratio de devengo resta el FCF del beneficio de un periodo determinado y divide el resultado por los activos operativos medios de la empresa durante ese periodo. Este ratio nos indica qué parte de los beneficios de una empresa no está respaldada por el flujo de caja libre.

Esto significa que un coeficiente de devengo negativo es positivo, porque indica que la empresa está generando más flujo de caja libre del que indicarían sus beneficios. Aunque tener un coeficiente de devengo superior a cero es poco preocupante, creemos que merece la pena prestar atención cuando una empresa tiene un coeficiente de devengo relativamente alto. Esto se debe a que algunos estudios académicos han sugerido que los altos ratios de devengo tienden a conducir a menores beneficios o a un menor crecimiento de los mismos.

Para el año hasta diciembre de 2023, Deckers Outdoor tenía un coeficiente de devengo de -0,51. Esto indica que su flujo de caja libre superó significativamente su beneficio estatutario. De hecho, en los últimos doce meses registró un flujo de caja libre de 1.000 millones de dólares, muy por encima de los 723,8 millones de dólares de beneficios. El flujo de caja libre de Deckers Outdoor mejoró en el último año, lo que en general es bueno de ver.

Esto puede hacer que nos preguntemos qué pronostican los analistas en términos de rentabilidad futura. Por suerte, puede hacer clic aquí para ver un gráfico interactivo que muestra la rentabilidad futura, basada en sus estimaciones.

Nuestra opinión sobre los beneficios de Deckers Outdoor

Afortunadamente para los accionistas, Deckers Outdoor generó abundante flujo de caja libre para respaldar sus cifras de beneficios estatutarios. Basándonos en esta observación, consideramos que es posible que los beneficios estatutarios de Deckers Outdoor en realidad infravaloren su potencial de beneficios. Además, sus beneficios por acción han crecido a un ritmo impresionante en los últimos tres años. Por supuesto, sólo hemos arañado la superficie cuando se trata de analizar sus beneficios; también se podrían considerar los márgenes, el crecimiento previsto y el rendimiento de la inversión, entre otros factores. Obviamente, nos encanta tener en cuenta los datos históricos para fundamentar nuestra opinión sobre una empresa. Pero puede ser muy valioso tener en cuenta las previsiones de otros analistas. Así que no dude en consultar nuestro gráfico gratuito que representa las previsiones de los analistas.

Esta nota sólo ha analizado un único factor que arroja luz sobre la naturaleza de los beneficios de Deckers Outdoor. Pero siempre hay más por descubrir si eres capaz de centrar tu mente en minucias. Algunas personas consideran que un alto rendimiento de los fondos propios es una buena señal de un negocio de calidad. Por eso, tal vez le interese ver esta recopilación gratuita de empresas con un alto rendimiento de los fondos propios, o esta lista de valores que compran personas con información privilegiada.

¿Algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase directamente en contacto con nosotros. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.