Los grandes propietarios institucionales de Brady Corporation (NYSE:BRC) deben de estar contentos, ya que la acción sigue impresionando, con una subida del 9,8% en la última semana.

Puntos clave

• Dada la gran participación de las instituciones en el valor, la cotización de Brady podría ser vulnerable a sus decisiones comerciales.
• El 51% de la empresa está en manos de los 11 principales accionistas
• Las personas con información privilegiada han vendido recientemente

Todo inversor en Brady Corporation(NYSE:BRC) debería conocer los grupos de accionistas más poderosos. Podemos ver que las instituciones poseen la mayor parte de la empresa, con un 74% de la propiedad. Es decir, este grupo es el que más se beneficia si la acción sube (o el que más pierde si se produce una caída).

Y la semana pasada, los inversores institucionales acabaron siendo los más beneficiados después de que la empresa alcanzara los 2.900 millones de dólares de capitalización bursátil. Las ganancias de la semana pasada habrían impulsado aún más la rentabilidad de un año para los accionistas, que actualmente se sitúa en el 39%.

En el siguiente gráfico, ampliamos los diferentes grupos de propietarios de Brady.

Vea nuestro último análisis de Brady

¿Qué nos dice la propiedad institucional sobre Brady?

Los inversores institucionales suelen comparar sus propios rendimientos con los rendimientos de un índice comúnmente seguido. Por lo tanto, suelen considerar la compra de empresas más grandes que estén incluidas en el índice de referencia correspondiente.

Brady ya cuenta con instituciones en el registro de acciones. De hecho, poseen una participación respetable en la empresa. Esto implica que los analistas que trabajan para esas instituciones han examinado las acciones y les gustan. Pero, como cualquier otra persona, podrían estar equivocados. No es infrecuente ver una gran caída del precio de las acciones si dos grandes inversores institucionales intentan venderlas al mismo tiempo. Así que vale la pena comprobar la trayectoria de los beneficios de Brady en el pasado (más abajo). Por supuesto, hay que tener en cuenta otros factores.

Dado que los inversores institucionales poseen más de la mitad de las acciones emitidas, es probable que el consejo tenga que prestar atención a sus preferencias. Observamos que los fondos de cobertura no tienen una inversión significativa en Brady. The Vanguard Group, Inc. es actualmente el mayor accionista de la empresa, con un 11% de las acciones en circulación. A modo de contexto, el segundo mayor accionista posee alrededor del 9,9% de las acciones en circulación, seguido de una participación del 9,3% por parte del tercer mayor accionista. Elizabeth Bruno, que es la tercera mayor accionista, también es miembro del Consejo de Administración.

Un examen más detallado de nuestras cifras de propiedad sugiere que los 11 principales accionistas tienen una propiedad combinada del 51%, lo que implica que ningún accionista tiene la mayoría.

Investigar la propiedad institucional es una buena manera de calibrar y filtrar el rendimiento esperado de una acción. Lo mismo puede conseguirse estudiando la opinión de los analistas. Hay un número razonable de analistas que cubren el valor, por lo que puede ser útil conocer su opinión agregada sobre el futuro.

Información privilegiada sobre Brady

La definición de información privilegiada puede ser subjetiva y varía según las jurisdicciones. Nuestros datos reflejan las personas con información privilegiada, incluidos, como mínimo, los miembros del consejo de administración. La dirección de la empresa responde ante el consejo y éste debe representar los intereses de los accionistas. En particular, a veces los directivos de alto nivel forman parte ellos mismos del consejo.

La mayoría considera positiva la participación de personas con información privilegiada porque puede indicar que el consejo está bien alineado con los demás accionistas. Sin embargo, en algunas ocasiones se concentra demasiado poder en este grupo.

Nuestros datos más recientes indican que las personas con información privilegiada poseen algunas acciones de Brady Corporation. Se trata de una empresa bastante grande, por lo que suele ser positivo ver alguna alineación potencialmente significativa. En este caso, poseen acciones por valor de unos 284 millones de dólares (a los precios actuales). La mayoría diría que esto demuestra una alineación de intereses entre los accionistas y el consejo de administración. Aun así, valdría la pena comprobar si esas personas con información privilegiada han estado vendiendo.

Participación del público en general

El público en general, que suele ser un inversor individual, posee una participación del 16% en Brady. Aunque este grupo no tiene por qué llevar la voz cantante, sí puede tener una influencia real en la gestión de la empresa.

Próximos pasos:

Siempre merece la pena pensar en los distintos grupos que poseen acciones de una empresa. Pero para entender mejor a Brady, hay que tener en cuenta muchos otros factores. Para ello, debería tener en cuenta la 1 señal de advertencia que hemos detectado en Brady .

Si eres como yo, es posible que quieras pensar si esta empresa crecerá o se reducirá. Por suerte, puede consultar este informe gratuito que muestra las previsiones de los analistas sobre su futuro.

NB: Las cifras de este artículo se calculan utilizando los datos de los últimos doce meses, que se refieren al periodo de doce meses que finaliza en la última fecha del mes en que está fechado el estado financiero. Esto puede no coincidir con las cifras del informe anual completo.

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