El negocio de Stericycle, Inc. (NASDAQ:SRCL) aún no ha alcanzado el precio de sus acciones

No es exagerado decir que la relación precio/ventas (o "P/V") de Stericycle, Inc . (NASDAQ:SRCL) de 1,7 veces en estos momentos parece bastante "intermedia" para las empresas del sector de los servicios comerciales en Estados Unidos, donde la mediana de la relación P/V se sitúa en torno a 1,3 veces. Sin embargo, los inversores podrían estar pasando por alto una clara oportunidad o un posible contratiempo si no existe una base racional para el P/S.

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Cómo ha evolucionado Stericycle

Stericycle no ha tenido un buen comportamiento en los últimos tiempos, ya que la caída de sus ingresos es inferior a la de otras empresas, que han experimentado un crecimiento medio de sus ingresos. Una posibilidad es que el ratio P/S sea moderado porque los inversores piensan que este pobre rendimiento de los ingresos cambiará. Es de esperar que así sea, ya que de lo contrario se estaría pagando un precio relativamente elevado por una empresa con este tipo de perfil de crecimiento.

¿Quiere saber qué opinan los analistas sobre el futuro de Stericycle en comparación con el sector? En ese caso, nuestro informegratuito es un buen punto de partida.

¿Cuál es la tendencia de crecimiento de los ingresos de Stericycle?

Para justificar su ratio P/S, Stericycle necesitaría producir un crecimiento similar al del sector.

Si echamos la vista atrás, el crecimiento de los ingresos de la empresa el año pasado no fue algo que nos entusiasmara, ya que registró un decepcionante descenso del 3,1%. Desgraciadamente, esto la ha devuelto al punto de partida de hace tres años, con un crecimiento de los ingresos prácticamente inexistente en general durante ese tiempo. Así que nos parece que la empresa ha tenido un resultado mixto en términos de crecimiento de los ingresos durante ese tiempo.

De cara al futuro, se prevé que los ingresos aumenten un 4,2% anual durante los próximos tres años, según los siete analistas que siguen a la empresa. Mientras tanto, se prevé que el resto del sector crezca un 20% anual, lo que resulta notablemente más atractivo.

Con estos datos, nos parece interesante que Stericycle cotice a un PER bastante similar al del sector. Al parecer, muchos inversores en la empresa son menos bajistas de lo que indican los analistas y no están dispuestos a desprenderse de sus acciones en estos momentos. Mantener estos precios será difícil, ya que es probable que este nivel de crecimiento de los ingresos acabe lastrando las acciones.

La última palabra

Por lo general, advertimos que no hay que dar demasiada importancia a la relación precio/ventas a la hora de tomar decisiones de inversión, aunque puede revelar mucho sobre lo que otros participantes en el mercado piensan de la empresa.

Si se tiene en cuenta que las estimaciones de crecimiento de los ingresos de Stericycle son bastante moderadas en comparación con el sector en general, es fácil entender por qué consideramos inesperado que cotice con su actual relación precio/ventas. En la actualidad, no confiamos en la relación P/S, ya que no es probable que los ingresos futuros previstos respalden un sentimiento más positivo durante mucho tiempo. Esto pone en riesgo las inversiones de los accionistas y a los inversores potenciales en peligro de pagar una prima innecesaria.

También vale la pena señalar que hemos encontrado 1 señal de advertencia para Stericycle que hay que tener en cuenta.

Por supuesto, las empresas rentables con un historial de gran crecimiento de los beneficios suelen ser apuestas más seguras. Por lo tanto, puede que desee ver esta recopilación gratuita de otras empresas que tienen ratios razonables de PER y que han experimentado un fuerte crecimiento de los beneficios.

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