Los inversores en EMCOR Group (NYSE:EME) han obtenido una enorme rentabilidad del 389% en los últimos cinco años.

Creemos que todos los inversores deberían tratar de comprar y mantener valores ganadores plurianuales de alta calidad. Y hemos visto algunas ganancias realmente asombrosas a lo largo de los años. Por ejemplo, el precio de las acciones de EMCOR Group, Inc.(NYSE:EME) ha subido la friolera de un 378% en la última media década, lo que supone una magnífica rentabilidad para los titulares a largo plazo. Esto demuestra la creación de valor que pueden lograr algunas empresas. También ha complacido a los accionistas la subida del 50% en los últimos tres meses.

Echemos un vistazo a los fundamentos subyacentes a largo plazo y veamos si han sido coherentes con la rentabilidad de los accionistas.

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Citando a Buffett, "Los barcos navegarán alrededor del mundo, pero la Sociedad de la Tierra Plana florecerá. Seguirá habiendo grandes discrepancias entre el precio y el valor en el mercado...". Una forma errónea pero razonable de evaluar cómo ha cambiado el sentimiento en torno a una empresa es comparar el beneficio por acción (BPA) con el precio de la acción.

A lo largo de media década, el Grupo EMCOR ha conseguido que sus beneficios por acción crezcan un 24% al año. Este crecimiento del BPA es más lento que el crecimiento del precio de la acción del 37% anual, durante el mismo periodo. Así pues, cabe suponer que el mercado tiene una mejor opinión de la empresa que hace cinco años. Y no es de extrañar, dado el historial de crecimiento.

El siguiente gráfico muestra la evolución del BPA a lo largo del tiempo (para ver los valores exactos, haga clic en la imagen).

Por supuesto, es excelente ver cómo EMCOR Group ha aumentado sus beneficios a lo largo de los años, pero el futuro es más importante para los accionistas. Si está pensando en comprar o vender acciones del Grupo EMCOR, debería consultar este informe detallado GRATUITO sobre su balance.

¿Y los dividendos?

Es importante tener en cuenta la rentabilidad total para el accionista, así como la rentabilidad del precio de la acción, para cualquier acción dada. El TSR es un cálculo de rentabilidad que tiene en cuenta el valor de los dividendos en efectivo (suponiendo que cualquier dividendo recibido se reinvirtiera) y el valor calculado de cualquier ampliación de capital y escisión descontada. Es justo decir que el TSR ofrece una imagen más completa de los valores que pagan dividendos. En el caso de EMCOR Group, el TSR de los últimos 5 años ha sido del 389%, mejor que la rentabilidad de la cotización mencionada anteriormente. Esto se debe en gran medida al pago de dividendos.

Una perspectiva diferente

Nos complace informar de que los accionistas del Grupo EMCOR han obtenido una rentabilidad total para el accionista del 141% en un año. Por supuesto, eso incluye el dividendo. Dado que el TSR a un año es mejor que el TSR a cinco años (este último con un 37% anual), parece que el rendimiento de la acción ha mejorado en los últimos tiempos. Dado que el precio de la acción se mantiene fuerte, puede que merezca la pena echarle un vistazo más de cerca, no sea que se pierda una oportunidad. Aunque merece la pena tener en cuenta los distintos efectos que las condiciones del mercado pueden tener en el precio de las acciones, hay otros factores que son aún más importantes. En este sentido, debería tener en cuenta la primera señal de advertencia que hemos detectado en EMCOR Group.

Por supuesto, EMCOR Group puede no ser la mejor acción para comprar. Por ello, le recomendamos que consulte esta colección gratuita de valores de crecimiento.

Tenga en cuenta que las rentabilidades de mercado citadas en este artículo reflejan las rentabilidades medias ponderadas de mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.