Middleby (NASDAQ:MIDD) aumenta sus beneficios, pero sus perspectivas siguen sin gustar a los accionistas

Aunque puede no ser suficiente para algunos accionistas, creemos que es bueno ver que la cotización de The Middleby Corporation(NASDAQ:MIDD) sube un 12% en un solo trimestre. Pero eso no ayuda a que la rentabilidad a tres años sea menos impresionante. Después de todo, el precio de la acción ha bajado un 23% en los últimos tres años, lo que supone un rendimiento significativamente inferior al del mercado.

Tras perder un 5,3% la semana pasada, merece la pena investigar los fundamentos de la empresa para ver qué podemos deducir de sus resultados anteriores.

Vea nuestro último análisis de Middleby

No se puede negar que los mercados a veces son eficientes, pero los precios no siempre reflejan el rendimiento empresarial subyacente. Comparando los beneficios por acción (BPA) y las variaciones del precio de las acciones a lo largo del tiempo, podemos hacernos una idea de cómo ha evolucionado la actitud de los inversores hacia una empresa.

Aunque el precio de la acción ha bajado en tres años, Middleby ha conseguido aumentar el BPA un 7,2% anual en ese tiempo. Esto es todo un enigma, y sugiere que puede haber algo que impulse temporalmente el precio de la acción. O bien la empresa ha sido sobrevalorada en el pasado, por lo que su crecimiento ha sido decepcionante.

Dado que la variación del BPA no parece correlacionarse con la del precio de la acción, merece la pena echar un vistazo a otros parámetros.

De hecho, los ingresos han aumentado un 9,4% en los últimos tres años, por lo que la caída del precio de las acciones tampoco parece depender de los ingresos. Probablemente merezca la pena investigar más a fondo Middleby; aunque puede que nos estemos perdiendo algo en este análisis, también podría haber una oportunidad.

Los ingresos y beneficios de la empresa (a lo largo del tiempo) se muestran en la siguiente imagen (haga clic para ver las cifras exactas).

La solidez del balance es crucial. Puede que merezca la pena echar un vistazo a nuestro informe gratuito sobre la evolución de su situación financiera a lo largo del tiempo.

Una perspectiva diferente

Middleby proporcionó un TSR del 8,0% en los últimos doce meses. Sin embargo, no alcanzó la media del mercado. El lado positivo es que la ganancia fue en realidad mejor que la rentabilidad media anual del 4% durante cinco años. Esto podría indicar que la empresa se está ganando a nuevos inversores, a medida que persigue su estrategia. Me parece muy interesante analizar el precio de las acciones a largo plazo como indicador de los resultados de la empresa. Pero para obtener una visión real, necesitamos considerar también otra información. Pensemos, por ejemplo, en el siempre presente espectro del riesgo de inversión. Hemos identificado una señal de advertencia con Middleby , y comprenderla debería formar parte de su proceso de inversión.

Si prefiere echar un vistazo a otra empresa, una con una situación financiera potencialmente superior, no se pierda esta lista gratuita de empresas que han demostrado que pueden aumentar sus beneficios.

Por favor, tenga en cuenta que los rendimientos del mercado citados en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados por el mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas americanas.

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