Los grandes propietarios institucionales de FS Bancorp, Inc. (NASDAQ:FSBW) deben estar contentos, ya que las acciones siguen impresionando, con una subida del 11% en la última semana.

Perspectivas clave

• Dada la gran participación de las instituciones en el valor, la cotización de FS Bancorp podría ser vulnerable a sus decisiones comerciales.
• Los 10 principales accionistas poseen el 51% de la empresa.
• La propiedad de FS Bancorp por parte de personas con información privilegiada es del 10%.

Para hacerse una idea de quién controla realmente FS Bancorp, Inc.(NASDAQ:FSBW), es importante comprender la estructura de propiedad de la empresa. El grupo que posee el mayor número de acciones de la empresa, en torno al 64% para ser exactos, es el de las instituciones. En otras palabras, este grupo es el que más puede ganar (o perder) con su inversión en la empresa.

Y la semana pasada, los inversores institucionales fueron los más beneficiados, después de que la empresa alcanzara los 281 millones de dólares de capitalización bursátil. La rentabilidad de la inversión a un año es actualmente del 25%, por lo que la ganancia de la semana pasada habría sido más que bienvenida.

En el siguiente gráfico, ampliamos los diferentes grupos de propietarios de FS Bancorp.

Consulte nuestro último análisis de FS Bancorp

¿Qué nos dice la propiedad institucional sobre FS Bancorp?

Los inversores institucionales suelen comparar sus propios rendimientos con los rendimientos de un índice comúnmente seguido. Por ello, suelen considerar la compra de empresas más grandes que estén incluidas en el índice de referencia correspondiente.

FS Bancorp ya cuenta con instituciones en el registro de acciones. De hecho, poseen una participación respetable en la empresa. Esto puede indicar que la empresa tiene cierto grado de credibilidad en la comunidad inversora. Sin embargo, conviene desconfiar de la supuesta validación que aportan los inversores institucionales. Ellos también se equivocan a veces. Cuando varias instituciones poseen una acción, siempre existe el riesgo de que participen en una "operación multitudinaria". Cuando una operación de este tipo sale mal, varias partes pueden competir por vender las acciones rápidamente. Este riesgo es mayor en una empresa sin un historial de crecimiento. Puede ver los beneficios e ingresos históricos de FS Bancorp a continuación, pero tenga en cuenta que siempre hay algo más en la historia.

Dado que los inversores institucionales poseen más de la mitad de las acciones emitidas, es probable que el consejo tenga que prestar atención a sus preferencias. Observamos que los fondos de cobertura no tienen una inversión significativa en FS Bancorp. El mayor accionista de la empresa es T. Rowe Price Group, Inc, con una participación del 13%. FS Bancorp, Inc.Employee Stock ownership Plan es el segundo mayor accionista, con un 6,1% de las acciones ordinarias, y BlackRock, Inc. posee alrededor del 5,9% de las acciones de la empresa. Además, encontramos que Joseph Adams, el CEO tiene el 1,6% de las acciones asignadas a su nombre.

También observamos que los 10 principales accionistas representan más de la mitad del registro de acciones, con unos pocos accionistas más pequeños para equilibrar hasta cierto punto los intereses de los más grandes.

Si bien el estudio de la propiedad institucional de una empresa puede añadir valor a su investigación, también es una buena práctica investigar las recomendaciones de los analistas para obtener una comprensión más profunda del rendimiento esperado de una acción. Hay muchos analistas que cubren el valor, así que también merece la pena ver sus previsiones.

Titularidad de información privilegiada sobre FS Bancorp

Aunque la definición exacta de información privilegiada puede ser subjetiva, casi todo el mundo considera que los miembros del consejo de administración son personas con información privilegiada. La dirección responde en última instancia ante el consejo. Sin embargo, no es infrecuente que los directivos sean miembros ejecutivos del consejo, especialmente si son uno de los fundadores o el Consejero Delegado.

La mayoría considera positiva la participación de personas con información privilegiada porque puede indicar que el consejo está bien alineado con otros accionistas. Sin embargo, en algunas ocasiones se concentra demasiado poder en este grupo.

Nuestra información sugiere que los iniciados mantienen una participación significativa en FS Bancorp, Inc. Los iniciados tienen una participación de 28 millones de dólares en este negocio de 281 millones de dólares. Diríamos que esto muestra una alineación con los accionistas, pero vale la pena señalar que la empresa es todavía bastante pequeña; algunos iniciados pueden haber fundado el negocio. Puede hacer clic aquí para ver si esos iniciados han estado comprando o vendiendo.

Participación del público en general

Con un 20% de la propiedad, el público en general, en su mayoría compuesto por inversores individuales, tienen cierto grado de influencia sobre FS Bancorp. Este tamaño de la propiedad, aunque considerable, puede no ser suficiente para cambiar la política de la empresa si la decisión no está en sintonía con otros grandes accionistas.

Próximos pasos:

Me parece muy interesante analizar quién es exactamente el propietario de una empresa. Pero para obtener una visión real, necesitamos considerar también otra información. Por ejemplo, los riesgos. Todas las empresas los tienen, y hemos detectado una señal de advertencia en FS Bancorp que debería conocer.

Si prefieres descubrir qué predicen los analistas en términos de crecimiento futuro, no te pierdas este informe gratuito sobre las previsiones de los analistas.

NB: Las cifras de este artículo se calculan utilizando datos de los últimos doce meses, que se refieren al periodo de 12 meses que finaliza en la última fecha del mes en que está fechado el estado financiero. Esto puede no coincidir con las cifras del informe anual completo.

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