La capitalización bursátil de Fisker Inc. (NYSE:FSR) cayó 66 millones de dólares la semana pasada; los inversores minoristas se llevaron la peor parte

Ideas clave

• La importante participación de inversores minoristas en Fisker sugiere que las decisiones clave están influidas por accionistas del gran público
• Los 25 mayores accionistas poseen el 44% de la empresa.
• Las personas con información privilegiada poseen el 25% de Fisker

Para hacerse una idea de quién tiene realmente el control de Fisker Inc.(NYSE:FSR), es importante comprender la estructura de propiedad de la empresa. El grupo que posee el mayor número de acciones de la empresa, en torno al 53% para ser exactos, es el de los inversores minoristas. Dicho de otro modo, este grupo afronta el máximo potencial alcista (o riesgo bajista).

Tras un descenso del 16% en el precio de las acciones la semana pasada, los inversores minoristas sufrieron las mayores pérdidas, pero los que poseen el 25% de las acciones también se vieron afectados.

En el siguiente gráfico, ampliamos los diferentes grupos de propietarios de Fisker.

Vea nuestro último análisis de Fisker

¿Qué nos dice la propiedad institucional sobre Fisker?

Los inversores institucionales suelen comparar sus propios rendimientos con los rendimientos de un índice comúnmente seguido. Por lo tanto, suelen considerar la compra de grandes empresas incluidas en el índice de referencia correspondiente.

Vemos que Fisker cuenta con inversores institucionales, que poseen una buena parte de las acciones de la empresa. Esto sugiere cierta credibilidad entre los inversores profesionales. Pero no podemos fiarnos sólo de este hecho, ya que las instituciones a veces hacen malas inversiones, como todo el mundo. No es infrecuente ver una gran caída del precio de las acciones si dos grandes inversores institucionales intentan venderlas al mismo tiempo. Así que merece la pena comprobar la trayectoria de beneficios de Fisker en el pasado (más abajo). Por supuesto, hay que tener en cuenta otros factores.

Observamos que los fondos de cobertura no tienen una inversión significativa en Fisker. A partir de nuestros datos, deducimos que el mayor accionista es Geeta Gupta-Fisker (que también ostenta el título de Directora Financiera) con el 12% de las acciones en circulación. Suele considerarse una buena señal cuando personas con información privilegiada poseen un número significativo de acciones de la empresa, y en este caso, nos alegra ver que una persona con información privilegiada de la empresa desempeña el papel de accionista clave. Con el 12% y el 3,7% de las acciones en circulación, respectivamente, Henrik Fisker y The Vanguard Group, Inc. son el segundo y el tercer mayor accionista. Curiosamente, el segundo mayor accionista, Henrik Fisker, es también Consejero Delegado, lo que apunta de nuevo a una fuerte participación interna entre los principales accionistas de la empresa.

Al estudiar nuestros datos de propiedad, descubrimos que 25 de los principales accionistas poseen colectivamente menos del 50% del registro de acciones, lo que implica que ningún individuo tiene una participación mayoritaria.

Aunque el estudio de la propiedad institucional de una empresa puede añadir valor a su investigación, también es una buena práctica investigar las recomendaciones de los analistas para obtener una comprensión más profunda del rendimiento esperado de una acción. Hay un número razonable de analistas que cubren el valor, por lo que puede ser útil conocer su opinión agregada sobre el futuro.

Información privilegiada sobre Fisker

Aunque la definición exacta de información privilegiada puede ser subjetiva, casi todo el mundo considera que los miembros del consejo de administración son personas con información privilegiada. La dirección responde en última instancia ante el consejo. Sin embargo, no es infrecuente que los directivos sean miembros ejecutivos del consejo, especialmente si son fundadores o consejeros delegados.

La mayoría considera positiva la participación de personas con información privilegiada porque puede indicar que el consejo está bien alineado con otros accionistas. Sin embargo, en algunas ocasiones se concentra demasiado poder en este grupo.

Nuestra información sugiere que los insiders mantienen una participación significativa en Fisker Inc. Las personas con información privilegiada poseen 85 millones de dólares en acciones de esta empresa de 337 millones de dólares. Esto puede sugerir que los fundadores aún poseen muchas acciones. Puede hacer clic aquí para ver si han estado comprando o vendiendo.

Participación del público en general

El público en general, incluidos los inversores minoristas, posee el 53% de Fisker. Este tamaño de la propiedad da a los inversores del público en general cierto poder colectivo. Pueden influir, y probablemente lo hacen, en las decisiones sobre la remuneración de los ejecutivos, las políticas de dividendos y las adquisiciones de empresas propuestas.

Próximos pasos:

Aunque merece la pena tener en cuenta los diferentes grupos propietarios de una empresa, hay otros factores que son aún más importantes. Tenga en cuenta que Fisker está mostrando 4 señales de advertencia en nuestro análisis de inversión, y 1 de ellas es potencialmente grave...

En última instancia, el futuro es lo más importante. Puede acceder a este informe gratuito sobre las previsiones de los analistas para la empresa.

NB: Las cifras de este artículo se calculan utilizando datos de los últimos doce meses, que se refieren al periodo de 12 meses que finaliza en la última fecha del mes en que está fechado el estado financiero. Esto puede no coincidir con las cifras del informe anual completo.

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