Los accionistas de Goodyear Tire & Rubber (NASDAQ:GT) subieron un 3,2% la semana pasada, pero siguen en números rojos en los últimos cinco años.

Los accionistas de Goodyear Tire & Rubber Company(NASDAQ:GT) deberían alegrarse de que la acción haya subido un 15% en el último mes. Pero en la última media década, las acciones no han tenido un buen comportamiento. Después de todo, el precio de la acción ha bajado un 28% en ese tiempo, lo que supone un rendimiento significativamente inferior al del mercado.

Aunque la acción ha subido un 3,2% en la última semana, los accionistas a largo plazo siguen en números rojos.

Vea nuestro último análisis de Goodyear Tire & Rubber

Dado que Goodyear Tire & Rubber no obtuvo beneficios en los últimos doce meses, nos centraremos en el crecimiento de los ingresos para formarnos una idea rápida de la evolución de su negocio. En general, se espera que las empresas sin beneficios aumenten sus ingresos cada año, y a buen ritmo. Algunas empresas están dispuestas a posponer la rentabilidad para que los ingresos crezcan más deprisa, pero en ese caso cabe esperar un buen crecimiento de los ingresos para compensar la falta de beneficios.

En cinco años, Goodyear Tire & Rubber aumentó sus ingresos un 9,6% anual. Es una tasa de crecimiento bastante respetable. Dudamos que muchos accionistas estén de acuerdo con el hecho de que el precio de la acción haya caído un 5% cada año durante media década. Los que compraron entonces creían claramente en un mayor crecimiento, e incluso en beneficios. La lección es que si compras acciones de una empresa que pierde dinero, puedes acabar perdiendo dinero.

Los ingresos y beneficios de la empresa (a lo largo del tiempo) se muestran en la siguiente imagen (haga clic para ver las cifras exactas).

Probablemente merezca la pena señalar que en el último trimestre hemos asistido a una importante compra de información privilegiada, lo que consideramos positivo. Por otro lado, creemos que las tendencias de ingresos y beneficios son medidas mucho más significativas del negocio. Así que tiene mucho sentido comprobar lo que los analistas piensan que Goodyear Tire & Rubber ganará en el futuro (previsiones de beneficios libres).

¿Qué hay de la rentabilidad total para el accionista (RTA)?

Ya hemos analizado la evolución de la cotización de Goodyear Tire & Rubber, pero también debemos mencionar su rentabilidad total para el accionista (RTA). Podría decirse que el TSR es un cálculo de rentabilidad más completo porque tiene en cuenta el valor de los dividendos (como si se reinvirtieran), junto con el valor hipotético de cualquier descuento de capital que se haya ofrecido a los accionistas. Los dividendos han sido realmente beneficiosos para los accionistas de Goodyear Tire & Rubber, y esa retribución en efectivo explica por qué su pérdida total para el accionista del 25%, en los últimos 5 años, no es tan mala como la rentabilidad de la cotización.

Una perspectiva diferente

Goodyear Tire & Rubber proporcionó un TSR del 28% en los últimos doce meses. Pero esa rentabilidad está por debajo del mercado. Pero al menos sigue siendo una ganancia. A lo largo de cinco años, el TSR ha supuesto una reducción del 5% anual. Así que esto podría ser una señal de que el negocio ha cambiado su suerte. Aunque merece la pena considerar los diferentes impactos que las condiciones del mercado pueden tener en el precio de las acciones, hay otros factores que son incluso más importantes. Un ejemplo: Hemos detectado una señal de advertencia de Goodyear Tire & Rubber que debería tener en cuenta.

Goodyear Tire & Rubber no es el único valor que compran los iniciados. Eche un vistazo a esta lista gratuita de empresas en crecimiento con compras internas.

Tenga en cuenta que los rendimientos de mercado citados en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados de mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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