Hay motivos para preocuparse por la cotización de Industria de Diseño Textil, S.A. (BME:ITX)

La relación precio/beneficio (PER) de 23,7 veces de Industria de Diseño Textil, S.A.(BME:ITX) podría hacerla parecer una buena opción de venta en estos momentos en comparación con el mercado español, donde alrededor de la mitad de las empresas tienen PER inferiores a 14 veces, e incluso los PER inferiores a 10 veces son bastante comunes. Sin embargo, no es prudente tomar el PER al pie de la letra, ya que puede haber una explicación para que sea tan elevado.

Con un crecimiento de los beneficios superior al de la mayoría de las empresas en los últimos tiempos, Industria de Diseño Textil lo ha estado haciendo relativamente bien. El PER es probablemente alto porque los inversores creen que este buen comportamiento de los beneficios continuará. Es de esperar que así sea, de lo contrario estaríamos pagando un precio muy alto sin ninguna razón en particular.

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¿Qué nos dicen las métricas de crecimiento sobre el elevado PER?

Existe la suposición inherente de que una empresa debe superar con creces al mercado para que ratios de PER como el de Industria de Diseño Textil se consideren razonables.

Si analizamos el último año de crecimiento de los beneficios, la empresa registró un magnífico aumento del 34%. En el último trienio también se ha producido un excelente incremento global del BPA del 223%, ayudado por su evolución a corto plazo. Así que podemos empezar confirmando que la empresa ha hecho un gran trabajo de crecimiento de los beneficios durante ese tiempo.

Mirando ahora hacia el futuro, se prevé que el BPA aumente un 7,0% cada año durante los próximos tres años, según los analistas que siguen a la empresa. Mientras tanto, se prevé que el resto del mercado crezca un 9,4% anual, lo que resulta notablemente más atractivo.

A la luz de esto, es alarmante que el PER de Industria de Diseño Textil se sitúe por encima de la mayoría de las demás empresas. Al parecer, muchos inversores en la compañía son mucho más alcistas de lo que indican los analistas y no están dispuestos a desprenderse de sus acciones a ningún precio. Sólo los más atrevidos asumirían que estos precios son sostenibles, ya que es probable que este nivel de crecimiento de los beneficios acabe pesando en la cotización.

La conclusión sobre el PER de Industria de Diseño Textil

En general, nuestra preferencia es limitar el uso de la relación precio/beneficios a establecer lo que el mercado piensa sobre la salud general de una empresa.

Hemos comprobado que Industria de Diseño Textil cotiza actualmente con un PER muy superior al esperado, ya que sus previsiones de crecimiento son inferiores a las del mercado en general. En estos momentos, nos sentimos cada vez más incómodos con el elevado PER, ya que no es probable que los beneficios futuros previstos respalden un sentimiento tan positivo durante mucho tiempo. A menos que estas condiciones mejoren notablemente, es muy difícil aceptar estos precios como razonables.

No olvide que puede haber otros riesgos. Por ejemplo, hemos identificado 1 señal de advertencia para Industria de Diseño Textil que debería tener en cuenta.

Es posible que encuentre una inversión mejor que Industria de Diseño Textil. Si quiere una selección de posibles candidatos, eche un vistazo a esta lista gratuita de empresas interesantes que cotizan con un PER bajo (pero que han demostrado que pueden aumentar sus beneficios).

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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.