Prosegur Compañía de Seguridad (BME:PSG) se desploma un 15% más esta semana y sus beneficios siguen cayendo.

En términos generales, la inversión a largo plazo es el camino a seguir. Pero eso no significa que los inversores a largo plazo puedan evitar grandes pérdidas. Si nos centramos en un ejemplo, la cotización de Prosegur Compañía de Seguridad, S.A.(BME:PSG) ha caído un 68% en la última media década. Es una experiencia desagradable para los titulares a largo plazo. Y el descenso del precio de la acción continuó durante la semana pasada, cayendo alrededor de un 15%.

Dado que la acción ha perdido un 15% en la última semana, merece la pena echar un vistazo al rendimiento de la empresa y ver si hay alguna señal de alarma.

Echa un vistazo a nuestro último análisis de Prosegur Compañía de Seguridad

Aunque algunos siguen enseñando la hipótesis de los mercados eficientes, se ha demostrado que los mercados son sistemas dinámicos hiperreactivos y que los inversores no siempre son racionales. Una forma imperfecta pero sencilla de considerar cómo ha cambiado la percepción del mercado sobre una empresa es comparar la variación del beneficio por acción (BPA) con el movimiento del precio de la acción.

Si echamos la vista cinco años atrás, tanto la cotización como el BPA de Prosegur Compañía de Seguridad han disminuido; este último a un ritmo del 11% anual. Los lectores deben tener en cuenta que el precio de la acción ha caído más rápido que el BPA, a un ritmo del 20% anual, durante el período. Así que parece que el mercado confiaba demasiado en el negocio, en el pasado.

Los beneficios por acción de la empresa (a lo largo del tiempo) se muestran en la siguiente imagen (haga clic para ver las cifras exactas).

Profundice en las métricas clave de Prosegur Compañía de Seguridad consultando este gráfico interactivo de los beneficios, ingresos y flujo de caja de Prosegur Compañía de Seguridad.

¿Qué pasa con los dividendos?

Además de medir la rentabilidad del precio de la acción, los inversores también deberían considerar la rentabilidad total para el accionista (RTA). El TSR es un cálculo de rentabilidad que tiene en cuenta el valor de los dividendos en efectivo (suponiendo que cualquier dividendo recibido se reinvirtiera) y el valor calculado de cualquier ampliación de capital y escisión descontada. Podría decirse que el TSR ofrece una imagen más completa de la rentabilidad generada por una acción. El TSR de Prosegur Compañía de Seguridad en los últimos 5 años ha sido del -60%, lo que supera la rentabilidad de la cotización mencionada anteriormente. Esto se debe en gran medida al pago de dividendos.

Una perspectiva diferente

Los inversores en Prosegur Compañía de Seguridad tuvieron un año difícil, con una pérdida total del 8,8% (incluyendo dividendos), frente a una ganancia de mercado de alrededor del 23%. Incluso los precios de las acciones de los buenos valores caen a veces, pero queremos ver mejoras en las métricas fundamentales de un negocio, antes de interesarnos demasiado. Sin embargo, la pérdida del último año no es tan grave como la del 10% anual que han sufrido los inversores en la última media década. Nos gustaría tener información clara que sugiera que la empresa crecerá, antes de opinar que el precio de la acción se estabilizará. Siempre es interesante seguir la evolución de la cotización a largo plazo. Pero para entender mejor a Prosegur Compañía de Seguridad, necesitamos considerar muchos otros factores. Un ejemplo: Hemos detectado 2 señales de alerta para Prosegur Compañía de Seguridad que deberías tener en cuenta, y 1 de ellas no debería ser ignorada.

Por supuesto, Prosegur Compañía de Seguridad puede no ser el mejor valor para comprar. Por ello, le recomendamos que consulte esta colección gratuita de valores de crecimiento.

Tenga en cuenta que las rentabilidades de mercado citadas en este artículo reflejan las rentabilidades medias ponderadas de mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas españolas.

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