Las acciones de Fluidra, S.A.(BME:FDR) están a punto de cotizar ex-dividendo dentro de tres días. La fecha ex-dividendo es un día hábil antes de la fecha de registro de una empresa, que es la fecha en la que la empresa determina qué accionistas tienen derecho a recibir un dividendo. La fecha ex-dividendo es importante, ya que el proceso de liquidación implica dos días hábiles completos. Por lo tanto, si usted se salta esa fecha, no aparecería en los libros de la empresa en la fecha de registro. Por lo tanto, si compra acciones de Fluidra el 1 de julio o después, no tendrá derecho a recibir el dividendo, cuando se pague el 3 de julio.
El próximo dividendo de la compañía es de 0,243 euros por acción, siguiendo la línea de los últimos 12 meses, cuando la compañía distribuyó un total de 0,55 euros por acción a los accionistas. Sobre la base de los pagos del último año, las acciones de Fluidra tienen una rentabilidad de alrededor del 2,8% sobre el precio actual de la acción de 19,64 euros. Si compra esta empresa por su dividendo, debería hacerse una idea de si el dividendo de Fluidra es fiable y sostenible. Por eso siempre debemos comprobar si los pagos de dividendos parecen sostenibles y si la empresa está creciendo.
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Si una empresa paga más dividendos de los que ha ganado, entonces el dividendo podría llegar a ser insostenible, una situación nada ideal. El año pasado Fluidra pagó el 92% de sus beneficios como dividendos a los accionistas, lo que sugiere que el dividendo no está bien cubierto por los beneficios. Dicho esto, incluso las empresas muy rentables a veces pueden no generar suficiente efectivo para pagar el dividendo, por lo que siempre debemos comprobar si el dividendo está cubierto por el flujo de caja. Distribuyó el 37% de su flujo de caja libre como dividendos, un nivel de pago cómodo para la mayoría de las empresas.
Es bueno ver que, aunque los dividendos de Fluidra no estaban bien cubiertos por los beneficios, al menos son asequibles desde el punto de vista de la tesorería. Aún así, si la empresa sigue pagando un porcentaje tan alto de sus beneficios, el dividendo podría estar en riesgo si el negocio se tuerce.
¿Han crecido los beneficios y los dividendos?
Las empresas con fuertes perspectivas de crecimiento suelen ser las mejores pagadoras de dividendos, porque es más fácil aumentar los dividendos cuando mejoran los beneficios por acción. A los inversores les encantan los dividendos, así que si los beneficios caen y el dividendo se reduce, es de esperar que la acción se venda fuertemente al mismo tiempo. Es alentador ver que Fluidra ha aumentado sus beneficios rápidamente, un 23% anual en los últimos cinco años.
La principal forma en que la mayoría de los inversores evalúan las perspectivas de dividendos de una empresa es comprobando la tasa histórica de crecimiento de los dividendos. Fluidra ha proporcionado un aumento medio anual del 23% en sus dividendos, basándose en los últimos 10 años de pago de dividendos. Tanto los beneficios por acción como los dividendos han crecido rápidamente en los últimos tiempos, lo cual es muy positivo.
Conclusión final
¿Tiene Fluidra lo que hay que tener para mantener el pago de dividendos? El beneficio por acción ha crecido a buen ritmo aunque, a pesar de que su ratio de reparto de caja es bajo, nos preguntamos por qué Fluidra está pagando tanto de su beneficio. En general, no somos muy bajistas con respecto a este valor, pero es probable que haya mejores inversiones en dividendos.
Teniendo esto en cuenta, una parte fundamental de un análisis exhaustivo de los valores es ser consciente de los riesgos a los que se enfrentan actualmente. Para ayudarle en esta tarea, hemos descubierto 3 señales de advertencia de Fluidra que debería conocer antes de invertir en sus acciones.
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La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.
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