Die Aktionäre von IPG Photonics (NASDAQ:IPGP) haben seit ihrer Investition in die Aktie vor drei Jahren einen Verlust von 58% hinnehmen müssen

Wer in Aktien investiert, muss sich zwangsläufig an Unternehmen beteiligen, die eine schlechte Performance aufweisen. Aber die langfristigen Aktionäre von IPG Photonics Corporation(NASDAQ:IPGP) hatten in den letzten drei Jahren einen unglücklichen Lauf. Leider mussten sie in dieser Zeit einen Rückgang des Aktienkurses um 58 % hinnehmen. Und auch jüngere Käufer haben es schwer, mit einem Rückgang von 24 % im letzten Jahr. Noch schlimmer ist, dass der Kurs innerhalb eines Monats um 11 % gesunken ist, was überhaupt nicht lustig ist. Dies könnte vor allem eine Reaktion des Marktes auf die kürzlich veröffentlichten Finanzergebnisse sein. Sie können die neuesten Zahlen in unserem Unternehmensbericht nachlesen.

Vor diesem Hintergrund lohnt es sich, zu prüfen, ob die zugrunde liegenden Fundamentaldaten des Unternehmens die Triebfeder für die langfristige Performance waren oder ob es einige Diskrepanzen gibt.

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Um Buffett zu zitieren: "Die Schiffe werden um die Welt segeln, aber die Flat Earth Society wird florieren. Es wird weiterhin große Diskrepanzen zwischen Preis und Wert auf dem Markt geben...". Durch den Vergleich des Gewinns je Aktie (EPS) und der Aktienkursveränderungen im Laufe der Zeit können wir ein Gefühl dafür bekommen, wie sich die Einstellung der Anleger zu einem Unternehmen im Laufe der Zeit verändert hat.

Obwohl der Aktienkurs in den letzten drei Jahren gesunken ist, ist es IPG Photonics gelungen, den Gewinn pro Aktie in dieser Zeit um 17 % pro Jahr zu steigern. Angesichts der Reaktion des Aktienkurses könnte man vermuten, dass der Gewinn pro Aktie kein guter Indikator für die Geschäftsentwicklung in diesem Zeitraum ist (vielleicht aufgrund eines einmaligen Verlustes oder Gewinns). Oder aber das Unternehmen wurde in der Vergangenheit überbewertet, so dass sein Wachstum enttäuschend war.

Da die Veränderung des Gewinns pro Aktie nicht mit der Veränderung des Aktienkurses zu korrelieren scheint, lohnt es sich, einen Blick auf andere Kennziffern zu werfen.

Das Unternehmen hat seine Einnahmen in den letzten drei Jahren recht gut gehalten, so dass wir bezweifeln, dass dies eine Erklärung für den fallenden Aktienkurs ist. Es scheint keine klare Korrelation zwischen den grundlegenden Geschäftskennzahlen und dem Aktienkurs zu geben. Das könnte bedeuten, dass die Aktie in der Vergangenheit überbewertet war, oder es könnte jetzt eine Chance bedeuten.

Die nachstehende Grafik zeigt, wie sich die Erträge und Einnahmen im Laufe der Zeit verändert haben (die genauen Werte können Sie durch Anklicken des Bildes abrufen).

IPG Photonics ist bei den Anlegern gut bekannt, und viele clevere Analysten haben versucht, die künftigen Gewinnzahlen vorherzusagen. Es macht also durchaus Sinn, sich anzuschauen, was IPG Photonics nach Meinung der Analysten in Zukunft verdienen wird (kostenlose Analysten-Konsensschätzungen)

Eine andere Sichtweise

Während der breite Markt im letzten Jahr rund 34 % zulegte, verloren die Aktionäre von IPG Photonics 24 %. Selbst die Aktienkurse guter Aktien fallen manchmal, aber wir wollen erst Verbesserungen bei den grundlegenden Kennzahlen eines Unternehmens sehen, bevor wir uns zu sehr dafür interessieren. Bedauerlicherweise bildet die letztjährige Performance den Abschluss einer schlechten Serie, bei der die Aktionäre über fünf Jahre einen Gesamtverlust von 7 % pro Jahr hinnehmen mussten. Generell kann eine langfristige Kursschwäche ein schlechtes Zeichen sein, doch sollten konträre Anleger die Aktie in der Hoffnung auf eine Trendwende beobachten. Wenn Sie IPG Photonics genauer untersuchen möchten, sollten Sie einen Blick darauf werfen, ob Insider Aktien des Unternehmens gekauft oder verkauft haben.

Natürlich ist IPG Photonics vielleicht nicht die beste Aktie zum Kauf. Daher sollten Sie sich diese kostenlose Sammlung von Wachstumsaktien ansehen.

Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen von Aktien widerspiegeln, die derzeit an amerikanischen Börsen gehandelt werden.

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