Die Gewinnwachstumsrate von Climb Global Solutions (NASDAQ:CLMB) bleibt hinter der CAGR von 40 % für die Aktionäre zurück

Es mag die Aktionäre etwas beunruhigen, dass der Aktienkurs von Climb Global Solutions, Inc.(NASDAQ:CLMB) im letzten Monat um 15 % gefallen ist. Das ändert jedoch nichts an der Tatsache, dass die Performance der Aktie in den letzten fünf Jahren hervorragend war. In dieser Zeit ist der Aktienkurs um 372 % gestiegen! Der jüngste Rückgang ist nach einem so starken Anstieg wohl zu erwarten. Entscheidend ist natürlich, ob sich das Unternehmen nachhaltig verbessern kann, was einen höheren Kurs rechtfertigen würde.

Auch wenn die vergangene Woche die Fünfjahresrendite des Unternehmens geschmälert hat, sollten wir uns die jüngsten Trends des zugrundeliegenden Geschäfts ansehen und prüfen, ob die Zuwächse im Einklang stehen.

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In seinem Essay The Superinvestors of Graham-and-Doddsville beschrieb Warren Buffett, dass die Aktienkurse den Wert eines Unternehmens nicht immer rational widerspiegeln. Durch den Vergleich des Gewinns je Aktie (EPS) und der Aktienkursveränderungen im Laufe der Zeit können wir ein Gefühl dafür bekommen, wie sich die Einstellung der Anleger gegenüber einem Unternehmen im Laufe der Zeit verändert hat.

Über ein halbes Jahrzehnt hinweg konnte Climb Global Solutions seinen Gewinn pro Aktie um 28 % pro Jahr steigern. Dieses EPS-Wachstum ist geringer als der durchschnittliche jährliche Anstieg des Aktienkurses um 36 %. Dies deutet darauf hin, dass die Marktteilnehmer das Unternehmen heutzutage höher einschätzen. Und das ist in Anbetracht der Erfolgsbilanz des Wachstums kaum schockierend.

Die nachstehende Grafik zeigt, wie sich der Gewinn pro Aktie im Laufe der Zeit verändert hat (die genauen Werte erhalten Sie, wenn Sie auf das Bild klicken).

Um einen tieferen Einblick in die Schlüsselkennzahlen von Climb Global Solutions zu erhalten, können Sie sich diese interaktive Grafik zu Gewinn, Umsatz und Cashflow von Climb Global Solutions ansehen.

Was ist mit Dividenden?

Es ist wichtig, bei einer Aktie nicht nur die Kursrendite, sondern auch die Gesamtrendite für die Aktionäre zu berücksichtigen. Während die Aktienkursrendite nur die Veränderung des Aktienkurses widerspiegelt, umfasst der TSR den Wert der Dividenden (unter der Annahme, dass sie reinvestiert wurden) und den Nutzen einer diskontierten Kapitalerhöhung oder eines Spin-offs. Der TSR vermittelt also ein umfassenderes Bild von der Rendite einer Aktie. Im Fall von Climb Global Solutions betrug der TSR in den letzten 5 Jahren 442 %. Das übertrifft die bereits erwähnte Aktienkursrendite. Dies ist weitgehend auf die Dividendenzahlungen zurückzuführen!

Eine andere Sichtweise

Es ist schön zu sehen, dass die Aktionäre von Climb Global Solutions im letzten Jahr eine Gesamtrendite von 30 % erhalten haben. Und darin ist die Dividende enthalten. Das reicht jedoch nicht an die 40 % TSR pro Jahr heran, die Climb Global Solutions in den letzten fünf Jahren für seine Aktionäre erwirtschaftet hat. Es ist immer interessant, die Entwicklung des Aktienkurses über einen längeren Zeitraum zu verfolgen. Aber um Climb Global Solutions besser zu verstehen, müssen wir viele andere Faktoren berücksichtigen. Nehmen wir zum Beispiel die Risiken. Jedes Unternehmen hat welche, und wir haben 1 Warnzeichen für Climb Global Solutions ausgemacht, das Sie kennen sollten.

Natürlich ist Climb Global Solutions vielleicht nicht die beste Aktie zum Kauf. Deshalb sollten Sie sich diese kostenlose Sammlung von Wachstumsaktien ansehen.

Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen von Aktien widerspiegeln, die derzeit an amerikanischen Börsen gehandelt werden.

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