Die Gesamtrendite für Anleger von EPAM Systems (NYSE:EPAM) ist in den letzten fünf Jahren schneller gestiegen als das Gewinnwachstum

Während die Aktionäre von EPAM Systems, Inc.(NYSE:EPAM) wahrscheinlich im Allgemeinen zufrieden sind, hatte die Aktie in letzter Zeit keinen besonders guten Lauf, da der Aktienkurs im letzten Quartal um 14 % fiel. Aber zumindest ist die Aktie in den letzten fünf Jahren gestiegen. Wir sind jedoch nicht sehr beeindruckt, da der Aktienkurs nur um 50 % gestiegen ist, weniger als die Marktrendite von 87 %. Während die Rendite in den letzten 5 Jahren gut war, tun uns die Aktionäre leid, die ihre Aktien noch nicht so lange halten, denn der Aktienkurs ist in den letzten drei Jahren um 42 % gefallen.

Obwohl EPAM Systems in dieser Woche 627 Mio. US$ von seiner Marktkapitalisierung verloren hat, sollten wir einen Blick auf die längerfristigen fundamentalen Trends werfen, um zu sehen, ob diese die Rendite beeinflusst haben.

Siehe unsere letzte Analyse zu EPAM Systems

Es lässt sich nicht leugnen, dass Märkte manchmal effizient sind, aber die Preise spiegeln nicht immer die zugrunde liegende Unternehmensleistung wider. Eine unvollkommene, aber einfache Methode, um festzustellen, wie sich die Marktwahrnehmung eines Unternehmens verändert hat, besteht darin, die Veränderung des Gewinns je Aktie (EPS) mit der Aktienkursentwicklung zu vergleichen.

In den fünf Jahren, in denen der Aktienkurs gestiegen ist, erzielte EPAM Systems ein durchschnittliches Wachstum des Gewinns je Aktie (EPS) von 10,0 % pro Jahr. Dieses EPS-Wachstum kommt dem durchschnittlichen jährlichen Anstieg des Aktienkurses von 8 % recht nahe. Daraus könnte man schließen, dass sich die Stimmung gegenüber der Aktie nicht sehr stark verändert hat. Vielmehr hat sich der Aktienkurs in etwa entsprechend dem EPS-Wachstum entwickelt.

Nachstehend sehen Sie, wie sich der Gewinn je Aktie im Laufe der Zeit verändert hat (die genauen Werte erfahren Sie, wenn Sie auf das Bild klicken).

Es ist wahrscheinlich erwähnenswert, dass der CEO weniger als der Median bei Unternehmen ähnlicher Größe bezahlt wird. Es lohnt sich immer, die Vergütung des CEO im Auge zu behalten, aber eine wichtigere Frage ist, ob das Unternehmen seine Gewinne über die Jahre hinweg steigern wird. Es könnte sich lohnen, einen Blick auf unseren kostenlosen Bericht zu Gewinn, Umsatz und Cashflow von EPAM Systems zu werfen.

Eine andere Sichtweise

Die Anleger von EPAM Systems hatten ein hartes Jahr mit einem Gesamtverlust von 12% gegenüber einem Marktgewinn von etwa 25%. Selbst die Kurse guter Aktien fallen manchmal, aber wir wollen erst Verbesserungen bei den fundamentalen Kennzahlen eines Unternehmens sehen, bevor wir uns zu sehr dafür interessieren. Längerfristig orientierte Anleger wären nicht so verärgert, denn sie hätten über fünf Jahre hinweg jedes Jahr 8 % verdient. Wenn die Fundamentaldaten weiterhin auf ein langfristiges, nachhaltiges Wachstum hindeuten, könnte der derzeitige Ausverkauf eine Chance sein, die man in Betracht ziehen sollte. Ich finde es sehr interessant, den Aktienkurs langfristig als Indikator für die Unternehmensleistung zu betrachten. Aber um wirklich einen Einblick zu bekommen, müssen wir auch andere Informationen berücksichtigen. Nehmen wir zum Beispiel die Risiken. Jedes Unternehmen hat welche, und wir haben 1 Warnzeichen für EPAM Systems ausgemacht, das Sie kennen sollten.

Wenn Sie es vorziehen, sich ein anderes Unternehmen anzuschauen - eines mit potenziell besseren Finanzkennzahlen -, dann verpassen Sie nicht diese kostenlose Liste von Unternehmen, die bewiesen haben, dass sie ihre Erträge steigern können.

Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen von Aktien widerspiegeln, die derzeit an amerikanischen Börsen gehandelt werden.

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