Der jüngste Rückschlag von FibroGen, Inc. (NASDAQ:FGEN) um 11% verstärkt die einjährigen Verluste, institutionelle Eigentümer könnten drastische Maßnahmen ergreifen

Wichtige Einblicke

• Die beträchtlichen Beteiligungen von Institutionen an FibroGen bedeuten, dass sie einen erheblichen Einfluss auf den Aktienkurs des Unternehmens haben
• Insgesamt 10 Investoren halten mit 52% eine Mehrheitsbeteiligung an dem Unternehmen
• Insider haben kürzlich gekauft

Wenn Sie wissen wollen, wer FibroGen, Inc.(NASDAQ:FGEN) wirklich kontrolliert, dann müssen Sie sich die Zusammensetzung des Aktienregisters ansehen. Mit einem Anteil von 59 % besitzen Institutionen die meisten Aktien des Unternehmens. Mit anderen Worten: Diese Gruppe kann am meisten von ihrer Investition in das Unternehmen profitieren (oder verlieren).

Und die institutionellen Anleger mussten die größten Verluste hinnehmen, nachdem der Aktienkurs des Unternehmens letzte Woche um 11 % gefallen war. Es erübrigt sich zu erwähnen, dass der jüngste Verlust, der den Jahresverlust für die Aktionäre von 94 % noch vergrößert, vor allem bei dieser Kategorie von Aktionären nicht gut ankommen dürfte. Institutionen, die auch als "smart money" bezeichnet werden, haben einen großen Einfluss auf die Kursentwicklung einer Aktie. Wenn die Schwäche des Aktienkurses von FibroGen anhält, könnten sich institutionelle Anleger daher gezwungen sehen, die Aktie zu verkaufen, was für Einzelanleger nicht unbedingt ideal ist.

Beginnen wir mit dem unten stehenden Diagramm, um die verschiedenen Arten von FibroGen-Besitzern näher zu betrachten.

Siehe unsere neueste Analyse für FibroGen

Was sagt uns der institutionelle Besitz über FibroGen?

Viele Institutionen messen ihre Performance an einem Index, der den lokalen Markt abbildet. Daher achten sie in der Regel stärker auf Unternehmen, die in großen Indizes enthalten sind.

Bei FibroGen sind bereits Institutionen im Aktienregister eingetragen. Sie besitzen sogar einen beachtlichen Anteil an dem Unternehmen. Das bedeutet, dass die für diese Institutionen tätigen Analysten die Aktie geprüft haben und sie ihnen gefällt. Aber wie jeder andere auch, können sie sich irren. Es ist nicht ungewöhnlich, dass der Aktienkurs stark einbricht, wenn zwei große institutionelle Anleger gleichzeitig versuchen, sich von einer Aktie zu trennen. Es lohnt sich also, die bisherige Gewinnentwicklung von FibroGen (siehe unten) zu überprüfen. Natürlich sind auch andere Faktoren zu berücksichtigen.

Anleger sollten beachten, dass mehr als die Hälfte des Unternehmens im Besitz von Institutionen ist, so dass diese gemeinsam eine erhebliche Macht ausüben können. Unsere Daten zeigen, dass Hedgefonds 8,0 % von FibroGen besitzen. Das erregt meine Aufmerksamkeit, weil Hedge-Fonds manchmal versuchen, Einfluss auf das Management zu nehmen oder Veränderungen herbeizuführen, die für die Aktionäre einen kurzfristigen Mehrwert schaffen. Der größte Aktionär des Unternehmens ist PRIMECAP Management Company mit einem Anteil von 14 %. Zum Vergleich: Der zweitgrößte Aktionär hält etwa 8,0 % der im Umlauf befindlichen Aktien, gefolgt vom drittgrößten Aktionär mit einem Anteil von 7,0 %.

Bei näherer Betrachtung stellen wir fest, dass mehr als die Hälfte der Aktien des Unternehmens von den zehn größten Aktionären gehalten werden, was darauf hindeutet, dass die Interessen der größeren Aktionäre durch die der kleineren bis zu einem gewissen Grad ausgeglichen werden.

Die Untersuchung der institutionellen Beteiligungen an einem Unternehmen kann zwar einen Mehrwert für Ihre Recherchen darstellen, aber es ist auch eine gute Praxis, die Empfehlungen der Analysten zu prüfen, um ein tieferes Verständnis der erwarteten Performance einer Aktie zu erhalten. Da die Aktie von vielen Analysten beobachtet wird, können Sie die Wachstumsprognosen ganz einfach überprüfen.

Insider-Besitz von FibroGen

Die Definition von Unternehmensinsidern kann subjektiv sein und variiert von Land zu Land. Unsere Daten spiegeln einzelne Insider wider, die zumindest die Vorstandsmitglieder erfassen. Die Unternehmensleitung untersteht dem Vorstand, und dieser sollte die Interessen der Aktionäre vertreten. Insbesondere sitzen manchmal auch Top-Manager selbst im Vorstand.

Im Allgemeinen halte ich den Besitz von Insidern für eine gute Sache. In einigen Fällen wird es jedoch für andere Aktionäre schwieriger, den Vorstand für Entscheidungen zur Verantwortung zu ziehen.

Unsere jüngsten Daten zeigen, dass Insider weniger als 1 % von FibroGen, Inc. besitzen. Es scheint, dass der Vorstand Aktien im Wert von etwa 935.000 US-Dollar hält. Dies steht im Vergleich zu einer Marktkapitalisierung von 102 Mio. US$. Wir sehen es im Allgemeinen gerne, wenn der Vorstand mehr investiert ist. Es könnte sich jedoch lohnen, zu überprüfen , ob diese Insider gekauft haben.

Allgemeiner öffentlicher Besitz

Mit einem Anteil von 32 % hat die Öffentlichkeit, die hauptsächlich aus Einzelanlegern besteht, einen gewissen Einfluss auf FibroGen. Auch wenn diese Gruppe nicht unbedingt das Sagen hat, kann sie doch einen echten Einfluss auf die Unternehmensführung haben.

Die nächsten Schritte:

Ich finde es sehr interessant, zu sehen, wem genau ein Unternehmen gehört. Aber um wirklich einen Einblick zu bekommen, müssen wir auch andere Informationen berücksichtigen. Zu diesem Zweck sollten Sie die 4 Warnzeichen kennenlernen, die wir bei FibroGen entdeckt haben (darunter 2, die nicht ignoriert werden dürfen).

Letztendlich ist die Zukunft am wichtigsten. Sie können diesen kostenlosen Bericht über Analystenprognosen für das Unternehmen abrufen.

Hinweis: Die Zahlen in diesem Artikel wurden anhand der Daten der letzten zwölf Monate berechnet, die sich auf den Zwölfmonatszeitraum beziehen, der am letzten Tag des Monats endet, auf den der Finanzbericht datiert ist. Dies stimmt möglicherweise nicht mit den Zahlen des Jahresberichts für das gesamte Jahr überein.

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