Townsquare Media (NYSE:TSQ) steigt in dieser Woche um 10 %, womit sich der Fünfjahresgewinn auf 122 % erhöht

Im Allgemeinen besteht das Ziel der aktiven Aktienauswahl darin, Unternehmen zu finden, die eine höhere Rendite als der Marktdurchschnitt erzielen. Und die Wahrheit ist, dass Sie erhebliche Gewinne erzielen können, wenn Sie Unternehmen von guter Qualität zum richtigen Preis kaufen. Der Aktienkurs von Townsquare Media, Inc.(NYSE:TSQ) beispielsweise ist in den letzten 5 Jahren um 95 % gestiegen und hat damit die Marktrendite von rund 75 % (ohne Berücksichtigung der Dividenden) deutlich übertroffen.

Da es eine starke Woche für Townsquare Media-Aktionäre war, lassen Sie uns einen Blick auf den Trend der längerfristigen Fundamentaldaten werfen.

Siehe unsere neueste Analyse für Townsquare Media

Die Märkte sind zwar ein mächtiger Preisbildungsmechanismus, aber die Aktienkurse spiegeln die Stimmung der Anleger wider, nicht nur die zugrunde liegende Unternehmensleistung. Eine unvollkommene, aber einfache Methode, um zu prüfen, wie sich die Marktwahrnehmung eines Unternehmens verändert hat, ist der Vergleich der Veränderung des Gewinns je Aktie (EPS) mit der Entwicklung des Aktienkurses.

In den fünf Jahren, in denen der Aktienkurs gestiegen ist, ist Townsquare Media von einem Verlust in die Gewinnzone gekommen. In den letzten zwölf Monaten machte das Unternehmen jedoch einen Verlust, was darauf hindeutet, dass der Gewinn in diesem Stadium eine unzuverlässige Kennzahl sein könnte. Um den Aktienkurs zu verstehen, ist es daher vielleicht besser, andere Kennzahlen zu betrachten.

Wir stellen fest, dass die Dividende höher ist als zuvor - das ist immer schön zu sehen. Vielleicht haben die Dividendenanleger dazu beigetragen, den Aktienkurs zu stützen.

Die Umsätze und Erträge des Unternehmens (im Zeitverlauf) sind in der folgenden Abbildung dargestellt (klicken Sie, um die genauen Zahlen zu sehen).

Die Stärke der Bilanz ist entscheidend. Es könnte sich lohnen, einen Blick auf unseren kostenlosen Bericht zu werfen, der zeigt, wie sich die Finanzlage des Unternehmens im Laufe der Zeit verändert hat.

Was ist mit den Dividenden?

Es ist wichtig, bei einer Aktie nicht nur die Kursrendite, sondern auch die Gesamtrendite für die Aktionäre zu berücksichtigen. Während die Aktienkursrendite nur die Veränderung des Aktienkurses widerspiegelt, umfasst der TSR den Wert der Dividenden (unter der Annahme, dass sie reinvestiert wurden) und den Nutzen einer diskontierten Kapitalerhöhung oder Abspaltung. Der TSR vermittelt also ein umfassenderes Bild von der Rendite einer Aktie. Im Fall von Townsquare Media betrug der TSR in den letzten 5 Jahren 122 %. Das übertrifft die bereits erwähnte Aktienkursrendite. Und es ist nicht schwer zu erraten, dass die Dividendenausschüttungen diese Abweichung weitgehend erklären!

Eine andere Sichtweise

Die Aktionäre von Townsquare Media haben in diesem Jahr einen Verlust von 2,8 % erlitten (selbst wenn man die Dividenden mit einbezieht), aber der Markt selbst ist um 23 % gestiegen. Selbst die Aktienkurse guter Aktien fallen manchmal, aber wir wollen erst Verbesserungen bei den fundamentalen Kennzahlen eines Unternehmens sehen, bevor wir uns zu sehr dafür interessieren. Längerfristig orientierte Anleger wären nicht so verärgert, denn sie hätten über fünf Jahre hinweg jedes Jahr 17 % verdient. Wenn die Fundamentaldaten weiterhin auf ein langfristiges, nachhaltiges Wachstum hindeuten, könnte der derzeitige Ausverkauf eine Chance sein, die es zu nutzen gilt. Es ist immer interessant, die Entwicklung der Aktienkurse über einen längeren Zeitraum zu verfolgen. Aber um Townsquare Media besser zu verstehen, müssen wir viele andere Faktoren berücksichtigen. Zu diesem Zweck sollten Sie das 1 Warnzeichen beachten, das wir bei Townsquare Media entdeckt haben.

Natürlich könnten Sie eine fantastische Investition finden, wenn Sie woanders suchen. Werfen Sie also einen Blick auf diese kostenlose Liste von Unternehmen, von denen wir erwarten, dass sie ihre Gewinne steigern werden.

Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen von Aktien widerspiegeln, die derzeit an amerikanischen Börsen gehandelt werden.

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