Der jüngste Kursrückgang von Aon plc (NYSE:AON) um 3,7% vergrößert die einjährigen Verluste, institutionelle Eigentümer könnten drastische Maßnahmen ergreifen

Wichtige Einblicke

• Der signifikant hohe Anteil institutioneller Investoren bedeutet, dass der Aktienkurs von Aon auf deren Handelsaktivitäten reagiert
• Insgesamt 14 Investoren halten mit 50% eine Mehrheitsbeteiligung an dem Unternehmen
• Insider haben kürzlich verkauft

Um ein Gefühl dafür zu bekommen, wer wirklich die Kontrolle über Aon plc(NYSE:AON) hat, ist es wichtig, die Eigentümerstruktur des Unternehmens zu verstehen. Die Gruppe, die die meisten Aktien des Unternehmens hält, rund 86 %, um genau zu sein, sind Institutionen. Mit anderen Worten: Diese Gruppe wird am meisten von ihren Investitionen in das Unternehmen profitieren (oder verlieren).

Und die institutionellen Anleger mussten in der vergangenen Woche einen Wertverlust von 3,7 % ihrer Anteile hinnehmen. Diese Gruppe von Anlegern dürfte besonders besorgt über den aktuellen Verlust sein, der sich zu einem Jahresverlust von 5,9 % für die Aktionäre addiert. Institutionelle Anleger werden oft als "Marktmacher" bezeichnet, da sie die Kursdynamik einer Aktie erheblich beeinflussen können. Sollte sich der Abwärtstrend fortsetzen, könnten die Institutionen daher unter Druck geraten, Aon zu verkaufen, was sich negativ auf die einzelnen Anleger auswirken könnte.

In der nachstehenden Grafik werden die verschiedenen Eigentümergruppen von Aon näher beleuchtet.

Siehe unsere neueste Analyse für Aon

Was sagt uns der institutionelle Besitz über Aon?

Institutionelle Anleger vergleichen in der Regel ihre eigenen Renditen mit den Renditen eines allgemein beachteten Indexes. Daher ziehen sie in der Regel den Kauf größerer Unternehmen in Betracht, die im entsprechenden Vergleichsindex enthalten sind.

Wie Sie sehen können, sind institutionelle Anleger in erheblichem Umfang an Aon beteiligt. Dies kann darauf hindeuten, dass das Unternehmen in der Anlegergemeinschaft ein gewisses Maß an Glaubwürdigkeit genießt. Es ist jedoch ratsam, sich nicht auf die vermeintliche Validierung durch institutionelle Anleger zu verlassen. Auch sie irren sich manchmal. Wenn mehrere Institutionen gleichzeitig ihre Meinung zu einer Aktie ändern, kann der Aktienkurs schnell fallen. Es lohnt sich daher, einen Blick auf die nachstehende Gewinnentwicklung von Aon zu werfen. Natürlich ist die Zukunft das, was wirklich zählt.

Anleger sollten beachten, dass mehr als die Hälfte des Unternehmens im Besitz von institutionellen Anlegern ist, die somit gemeinsam eine erhebliche Macht ausüben können. Hedgefonds halten nicht viele Aon-Aktien. Ein Blick auf unsere Daten zeigt, dass der größte Aktionär The Vanguard Group, Inc. mit 8,9 % der ausstehenden Aktien ist. Mit 8,0 % bzw. 6,8 % der ausstehenden Aktien sind Capital Research and Management Company und BlackRock, Inc. die zweit- und drittgrößten Aktionäre. Darüber hinaus besitzt der CEO Gregory Case 0,8 % der Aktien des Unternehmens.

Nach weiteren Nachforschungen stellten wir fest, dass die 14 größten Aktionäre zusammen 50 % des Unternehmens besitzen, was darauf hindeutet, dass kein einzelner Aktionär eine nennenswerte Kontrolle über das Unternehmen hat.

Es ist zwar sinnvoll, die Daten zu den institutionellen Beteiligungen an einem Unternehmen zu studieren, aber es ist auch sinnvoll, die Meinung der Analysten zu untersuchen, um zu wissen, aus welcher Richtung der Wind weht. Es gibt viele Analysten, die sich mit der Aktie beschäftigen, so dass es sich lohnen könnte, auch ihre Prognosen zu lesen.

Insider-Besitz von Aon

Die Definition des Begriffs "Insider" kann von Land zu Land leicht variieren, aber Mitglieder des Vorstands zählen immer dazu. Das Management ist letztlich dem Vorstand gegenüber verantwortlich. Es ist jedoch nicht ungewöhnlich, dass Manager Vorstandsmitglieder sind, insbesondere wenn sie Gründer oder CEO sind.

Die meisten sehen den Besitz von Insidern als positiv an, da er ein Zeichen dafür sein kann, dass der Vorstand gut mit anderen Aktionären abgestimmt ist. In manchen Fällen konzentriert sich jedoch zu viel Macht in dieser Gruppe.

Wir können berichten, dass Insider durchaus Aktien von Aon plc besitzen. Insider besitzen Aktien im Wert von 773 Millionen US-Dollar (zu aktuellen Kursen). Die meisten würden sagen, dass dies eine gute Übereinstimmung der Interessen zwischen den Aktionären und dem Vorstand zeigt. Dennoch könnte es sich lohnen, zu überprüfen , ob diese Insider verkauft haben.

Allgemeiner Anteil der Öffentlichkeit

Mit einem Anteil von 11 % hat die breite Öffentlichkeit, die hauptsächlich aus Einzelanlegern besteht, einen gewissen Einfluss auf Aon. Auch wenn dieser Anteil nicht ausreicht, um eine politische Entscheidung zu ihren Gunsten zu beeinflussen, so können sie doch einen kollektiven Einfluss auf die Unternehmenspolitik ausüben.

Nächste Schritte:

Auch wenn es sich lohnt, die verschiedenen Gruppen, die ein Unternehmen besitzen, zu berücksichtigen, gibt es andere Faktoren, die noch wichtiger sind. So haben wir beispielsweise bei Aon 3 Warnzeichen entdeckt (eines sollte nicht ignoriert werden!), die Sie beachten sollten, bevor Sie hier investieren.

Wenn Sie wissen möchten, was die Analysten in Bezug auf das künftige Wachstum vorhersagen, sollten Sie sich diesen kostenlosen Bericht über Analystenprognosen nicht entgehen lassen.

Hinweis: Die Zahlen in diesem Artikel wurden anhand der Daten der letzten zwölf Monate berechnet, die sich auf den Zwölfmonatszeitraum beziehen, der am letzten Tag des Monats endet, auf den der Jahresabschluss datiert ist. Dies stimmt möglicherweise nicht mit den Zahlen des Jahresberichts für das gesamte Jahr überein.

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