Nachdem die Marktkapitalisierung von CVRx, Inc. (NASDAQ:CVRX) in der vergangenen Woche um 58 Mio. US$ gestiegen war, profitierten vor allem Private-Equity-Unternehmen

Wichtige Einsichten

• Die erhebliche Kontrolle über CVRx durch private Beteiligungsgesellschaften bedeutet, dass die Öffentlichkeit mehr Einfluss auf Management- und Governance-Entscheidungen hat
• 53 % des Unternehmens werden von den 6 größten Aktionären gehalten
• Institutionen besitzen 41% von CVRx

Um ein Gefühl dafür zu bekommen, wer wirklich die Kontrolle über CVRx, Inc.(NASDAQ:CVRX) hat, ist es wichtig, die Eigentümerstruktur des Unternehmens zu verstehen. Wie wir sehen, besitzen Private-Equity-Firmen mit 44 % den Löwenanteil an dem Unternehmen. Das bedeutet, dass diese Gruppe bei einem Anstieg der Aktie am meisten profitiert (oder bei einem Abschwung am meisten verliert).

Nach dem Anstieg des Aktienkurses um 39 % in der letzten Woche profitierten die Private-Equity-Firmen am meisten, aber auch die institutionellen Anleger, die 41 % der Aktien besitzen, profitierten von diesem Anstieg.

Beginnen wir mit dem unten stehenden Diagramm, um die einzelnen Arten von CVRx-Besitzern näher zu betrachten.

Sehen Sie sich unsere neueste Analyse für CVRx an

Was sagt der institutionelle Anteilseigner über CVRx aus?

Institutionelle Anleger vergleichen in der Regel ihre eigenen Renditen mit den Renditen eines allgemein beachteten Indexes. Daher ziehen sie in der Regel den Kauf größerer Unternehmen in Betracht, die im entsprechenden Referenzindex enthalten sind.

Bei CVRx sind bereits institutionelle Anleger im Aktienregister eingetragen. Sie besitzen sogar einen beachtlichen Anteil an dem Unternehmen. Das bedeutet, dass die für diese Institutionen tätigen Analysten die Aktie geprüft haben und sie ihnen gefällt. Aber wie jeder andere auch, können sie sich irren. Es ist nicht ungewöhnlich, dass der Aktienkurs stark einbricht, wenn zwei große institutionelle Anleger gleichzeitig versuchen, sich von einer Aktie zu trennen. Es lohnt sich also, die bisherige Gewinnentwicklung von CVRx (siehe unten) zu überprüfen. Natürlich sind auch andere Faktoren zu berücksichtigen.

CVRx ist nicht im Besitz von Hedgefonds. Unsere Daten zeigen, dass Johnson & Johnson Innovation - JJDC, Inc. mit 19% der ausstehenden Aktien der größte Aktionär ist. Mit 11% bzw. 7,9% der ausstehenden Aktien sind New Enterprise Associates, Inc. und Vensana Capital Management, LLC die zweit- bzw. drittgrößten Aktionäre.

Wir haben weiter recherchiert und festgestellt, dass sechs der größten Aktionäre etwa 53 % des Registers ausmachen, was bedeutet, dass es neben den größeren Aktionären auch einige kleinere Aktionäre gibt, die die Interessen der anderen etwas ausgleichen.

Die Untersuchung des institutionellen Anteilsbesitzes ist eine gute Möglichkeit, die erwartete Performance einer Aktie zu messen und zu filtern. Dasselbe lässt sich durch die Untersuchung der Analysteneinschätzungen erreichen. Es gibt eine angemessene Anzahl von Analysten, die sich mit der Aktie befassen, so dass es nützlich sein könnte, ihre Gesamteinschätzung der Zukunft zu erfahren.

Insider-Besitz von CVRx

Die Definition von Unternehmensinsidern kann subjektiv sein und variiert von Land zu Land. Unsere Daten spiegeln einzelne Insider wider, die zumindest die Vorstandsmitglieder erfassen. Die Unternehmensleitung untersteht dem Vorstand, und dieser sollte die Interessen der Aktionäre vertreten. Insbesondere sitzen manchmal Spitzenmanager selbst im Vorstand.

Die meisten sehen den Besitz von Insidern als positiv an, da er ein Zeichen dafür sein kann, dass der Vorstand gut mit anderen Aktionären abgestimmt ist. In manchen Fällen ist jedoch zu viel Macht in dieser Gruppe konzentriert.

Unsere Daten deuten darauf hin, dass Insider weniger als 1 % von CVRx, Inc. in ihrem eigenen Namen besitzen. Das Unternehmen hat eine Marktkapitalisierung von nur 203 Mio. USD, und der Vorstand besitzt nur Aktien im Wert von 1,2 Mio. USD in seinem eigenen Namen. Viele Investoren kleinerer Unternehmen ziehen es vor, wenn der Vorstand stärker investiert ist. Sie können hier klicken, um zu sehen, ob diese Insider gekauft oder verkauft haben.

Allgemeiner öffentlicher Besitz

Mit einem Anteil von 13 % hat die Öffentlichkeit, die hauptsächlich aus Einzelanlegern besteht, einen gewissen Einfluss auf CVRx. Dieser Anteil ist zwar beträchtlich, reicht aber möglicherweise nicht aus, um die Unternehmenspolitik zu ändern, wenn die Entscheidung nicht im Einklang mit anderen Großaktionären steht.

Private Equity-Beteiligung

Mit einem Anteil von 44 % könnten Private-Equity-Firmen den CVRx-Vorstand beeinflussen. Manchen mag das gefallen, denn Private Equity sind manchmal Aktivisten, die das Management zur Rechenschaft ziehen. In anderen Fällen bedeutet Private Equity jedoch einen Ausverkauf, nachdem das Unternehmen an die Börse gebracht wurde.

Nächste Schritte:

Auch wenn es sich lohnt, die verschiedenen Gruppen, die ein Unternehmen besitzen, zu berücksichtigen, gibt es andere Faktoren, die noch wichtiger sind. Denken Sie zum Beispiel an das allgegenwärtige Gespenst des Investitionsrisikos. Wir haben bei CVRx drei Warnzeichen ausgemacht (von denen uns mindestens eines nicht ganz geheuer ist) , und diese zu verstehen, sollte Teil Ihres Investitionsprozesses sein.

Wenn es Ihnen wie mir geht, möchten Sie vielleicht darüber nachdenken, ob dieses Unternehmen wachsen oder schrumpfen wird. Zum Glück können Sie diesen kostenlosen Bericht mit den Prognosen der Analysten für die Zukunft des Unternehmens einsehen.

Hinweis: Die Zahlen in diesem Artikel wurden anhand der Daten der letzten zwölf Monate berechnet, die sich auf den Zwölfmonatszeitraum beziehen, der am letzten Tag des Monats endet, auf den der Jahresabschluss datiert ist. Dies stimmt möglicherweise nicht mit den Zahlen des Jahresberichts für das gesamte Jahr überein.

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