Mit der Rendite von 6,9% in dieser Woche steigt der Fünfjahresgewinn der Aktionäre von Adecoagro (NYSE:AGRO) auf 51%.

Während die Aktionäre von Adecoagro S.A.(NYSE:AGRO) wahrscheinlich im Allgemeinen zufrieden sind, hatte die Aktie in letzter Zeit keinen besonders guten Lauf: Der Aktienkurs fiel im letzten Quartal um 12 %. Aber zumindest ist die Aktie in den letzten fünf Jahren gestiegen. Wir sind jedoch nicht sehr beeindruckt, da der Aktienkurs nur um 39 % gestiegen ist, weniger als die Marktrendite von 94 %.

Angesichts der soliden 7-Tage-Performance sollten wir prüfen, welche Rolle die Fundamentaldaten des Unternehmens für die langfristige Rendite der Aktionäre gespielt haben.

Siehe unsere letzte Analyse für Adecoagro

Es lässt sich nicht leugnen, dass die Märkte manchmal effizient sind, aber die Kurse spiegeln nicht immer die zugrunde liegende Unternehmensleistung wider. Durch den Vergleich des Gewinns je Aktie (EPS) und der Aktienkursveränderungen im Laufe der Zeit können wir ein Gefühl dafür bekommen, wie sich die Einstellung der Anleger zu einem Unternehmen im Laufe der Zeit verändert hat.

Während des letzten halben Jahrzehnts wurde Adecoagro profitabel. Das wird im Allgemeinen als positiv angesehen, so dass wir hoffen, dass der Aktienkurs steigen wird. Da das Unternehmen vor fünf Jahren unrentabel war, vor drei Jahren jedoch nicht, lohnt sich auch ein Blick auf die Renditen der letzten drei Jahre. In der Tat ist der Kurs der Adecoagro-Aktie in den letzten drei Jahren um 4,3 % gesunken. Im gleichen Zeitraum stieg der Gewinn pro Aktie um 57 % pro Jahr. Es scheint ein echtes Missverhältnis zwischen dem steigenden EPS und dem Aktienkurs zu bestehen, der in den letzten drei Jahren um 1,5 % pro Jahr gesunken ist.

Unten sehen Sie, wie sich der Gewinn pro Aktie im Laufe der Zeit verändert hat (die genauen Werte erfahren Sie, wenn Sie auf das Bild klicken).

Wir wissen, dass Adecoagro sein Ergebnis in den letzten drei Jahren verbessert hat, aber wie sieht es in der Zukunft aus? Wenn Sie darüber nachdenken, Adecoagro-Aktien zu kaufen oder zu verkaufen, sollten Sie sich diesen KOSTENLOSEN detaillierten Bericht über die Bilanz des Unternehmens ansehen.

Was ist mit den Dividenden?

Es ist wichtig, bei jeder Aktie neben der Kursrendite auch die Gesamtrendite für die Aktionäre zu berücksichtigen. In die TSR fließen der Wert von Abspaltungen oder diskontierten Kapitalerhöhungen sowie die Dividenden ein, wobei davon ausgegangen wird, dass die Dividenden reinvestiert werden. Der TSR vermittelt wohl ein umfassenderes Bild der von einer Aktie erzielten Rendite. Wir stellen fest, dass der TSR von Adecoagro in den letzten 5 Jahren 51 % betrug, was besser ist als die oben erwähnte Aktienkursrendite. Und es ist nicht schwer zu erraten, dass die Dividendenausschüttungen diese Abweichung weitgehend erklären!

Eine andere Sichtweise

Die Aktionäre von Adecoagro erzielten im Laufe des Jahres eine Gesamtrendite von 8,3 %. Das war jedoch weniger als der Marktdurchschnitt. Positiv zu vermerken ist, dass die längerfristigen Renditen (etwa 9 % pro Jahr über ein halbes Jahrzehnt) besser aussehen. Es ist durchaus möglich, dass das Unternehmen weiterhin erfolgreich arbeitet, auch wenn sich die Kursgewinne verlangsamen. Es lohnt sich zwar, die verschiedenen Auswirkungen zu berücksichtigen, die die Marktbedingungen auf den Aktienkurs haben können, aber es gibt auch andere Faktoren, die noch wichtiger sind. Denken Sie zum Beispiel an das allgegenwärtige Gespenst des Anlagerisikos. Wir haben bei Adecoagro 3 Warnzeichen identifiziert (von denen mindestens eines nicht ignoriert werden sollte) , und diese zu verstehen sollte Teil Ihres Investitionsprozesses sein.

Aber Achtung: Adecoagro ist vielleicht nicht die beste Aktie zum Kauf. Werfen Sie also einen Blick auf diese kostenlose Liste interessanter Unternehmen mit vergangenem Gewinnwachstum (und weiteren Wachstumsprognosen).

Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen von Aktien widerspiegeln, die derzeit an amerikanischen Börsen gehandelt werden.

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