Warum wir PHX Minerals (NYSE:PHX) wegen der bevorstehenden Dividende nicht kaufen sollten

Regelmäßige Leser werden wissen, dass wir bei Simply Wall St unsere Dividenden lieben. Deshalb ist es spannend zu sehen, dass PHX Minerals Inc.(NYSE:PHX) in den nächsten vier Tagen ex-Dividende gehandelt wird. Normalerweise liegt das Ex-Dividenden-Datum einen Werktag vor dem Stichtag, an dem ein Unternehmen die Aktionäre ermittelt, die zum Erhalt einer Dividende berechtigt sind. Das Ex-Dividenden-Datum ist ein wichtiges Datum, das Sie beachten sollten, da jeder Kauf von Aktien, der an oder nach diesem Datum getätigt wird, zu einer verspäteten Abrechnung führen kann, die am Stichtag nicht angezeigt wird. Das bedeutet, dass Sie die Aktien von PHX Minerals vor dem 31. Mai kaufen müssen, um die Dividende zu erhalten, die am 11. Juni ausgezahlt wird.

Die nächste Dividendenausschüttung des Unternehmens wird 0,03 US-Dollar pro Aktie betragen, und in den letzten 12 Monaten hat das Unternehmen insgesamt 0,12 US-Dollar pro Aktie ausgeschüttet. Die gesamten Dividendenzahlungen des letzten Jahres zeigen, dass PHX Minerals bei einem aktuellen Aktienkurs von 3,30 US$ eine Rendite von 3,6 % aufweist. Wir lieben es, wenn Unternehmen eine Dividende zahlen, aber wir müssen auch sicher sein, dass das Legen der goldenen Eier nicht unsere goldene Gans tötet! Deshalb sollten wir immer prüfen, ob die Dividendenzahlungen nachhaltig erscheinen und ob das Unternehmen wächst.

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Dividenden werden in der Regel aus den Unternehmenseinnahmen gezahlt. Wenn ein Unternehmen also mehr ausschüttet als es einnimmt, besteht in der Regel ein höheres Risiko, dass seine Dividende gekürzt wird. PHX Minerals schüttete 91 % seines Gewinns aus, was mehr ist, als uns lieb ist, es sei denn, es gibt mildernde Umstände. Der Cashflow ist jedoch für die Bewertung einer Dividende noch wichtiger als die Gewinne, so dass wir sehen müssen, ob das Unternehmen genügend Barmittel für die Ausschüttung erwirtschaftet hat. PHX Minerals zahlte eine Dividende, obwohl das Unternehmen im vergangenen Jahr einen negativen freien Cashflow auswies. Das ist in der Regel eine schlechte Kombination und - falls es sich um mehr als einen einmaligen Vorgang handelt - nicht nachhaltig.

Es ist gut zu sehen, dass die Dividende von PHX Minerals zwar nicht durch die Gewinne gedeckt war, aber zumindest aus Sicht der Barmittel erschwinglich ist. Sollte sich dies jedoch wiederholen, würden wir uns Sorgen machen, ob die Dividende in einem Abschwung nachhaltig ist.

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Sind Erträge und Dividenden gestiegen?

Wenn die Erträge sinken, wird es viel schwieriger, Dividendenunternehmen zu analysieren und sicher zu besitzen. Die Anleger lieben Dividenden. Wenn also die Erträge sinken und die Dividende gekürzt wird, ist damit zu rechnen, dass die Aktie gleichzeitig stark verkauft wird. Die Erträge von PHX Minerals sind schneller eingebrochen als die Pläne von Wile E Coyote, den Road Runner in die Falle zu locken; sie sind in den letzten fünf Jahren um enorme 33 % pro Jahr gesunken.

Viele Anleger beurteilen die Dividendenleistung eines Unternehmens, indem sie bewerten, wie stark sich die Dividendenzahlungen im Laufe der Zeit verändert haben. Die Dividende von PHX Minerals ist in den letzten 10 Jahren im Durchschnitt um 1,5 % pro Jahr gesunken, was nicht sehr erfreulich ist.

Letztes Fazit

Ist PHX Minerals wegen seiner Dividende einen Kauf wert? Nicht nur der Gewinn pro Aktie ist rückläufig, sondern PHX Minerals schüttet auch einen unangenehm hohen Prozentsatz seiner Gewinne und seines Cashflows als Dividende an die Aktionäre aus. Dies ist eine eindeutig suboptimale Kombination, die normalerweise darauf hindeutet, dass die Dividende gekürzt werden könnte. Wenn nicht jetzt, dann vielleicht in der Zukunft. Aus der Dividendenperspektive ist dies nicht gerade ein attraktives Angebot, und wir würden diese Aktie wahrscheinlich erst einmal links liegen lassen.

Wenn Sie diese Aktie jedoch ohne große Bedenken wegen der Dividende betrachten, sollten Sie dennoch die Risiken kennen, die mit PHX Minerals verbunden sind. Unsere Analyse zeigt 2 Warnzeichen für PHX Minerals auf, die Sie unbedingt beachten sollten, bevor Sie in das Unternehmen investieren.

Ein häufiger Investitionsfehler ist es, die erste interessante Aktie zu kaufen, die man sieht. Hier finden Sie eine vollständige Liste der renditestarken Dividendenaktien.

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