Strategic Education's (NASDAQ:STRA) 18% CAGR übertraf das Gewinnwachstum des Unternehmens im gleichen Dreijahreszeitraum

Wenn Sie einen Indexfonds kaufen, können Sie die Marktrendite mit Leichtigkeit erreichen. Wenn Sie jedoch die richtigen Einzelaktien auswählen, können Sie mehr als das erreichen. Die Aktionäre von Strategic Education, Inc.(NASDAQ:STRA) beispielsweise konnten in den letzten drei Jahren einen Kursanstieg von 50 % verzeichnen, was deutlich über der Marktrendite liegt (8,1 %, ohne Dividenden). Andererseits waren die Renditen in letzter Zeit nicht ganz so gut, und die Aktionäre konnten nur 34 % zulegen, einschließlich der Dividenden.

Die vergangene Woche hat sich für die Anleger von Strategic Education als lukrativ erwiesen, so dass wir sehen wollen, ob die Fundamentaldaten die Dreijahresperformance des Unternehmens bestimmt haben.

Siehe unsere letzte Analyse zu Strategic Education

Die Hypothese der effizienten Märkte wird zwar immer noch von einigen gelehrt, aber es ist erwiesen, dass die Märkte überreagierende dynamische Systeme sind und dass die Anleger nicht immer rational sind. Eine fehlerhafte, aber vernünftige Methode, um zu beurteilen, wie sich die Stimmung um ein Unternehmen verändert hat, ist der Vergleich des Gewinns pro Aktie (EPS) mit dem Aktienkurs.

Strategic Education konnte seinen Gewinn pro Aktie über drei Jahre hinweg um 17 % pro Jahr steigern, was den Aktienkurs in die Höhe trieb. Wir glauben nicht, dass es ein Zufall ist, dass das Wachstum des Gewinns pro Aktie ziemlich genau dem durchschnittlichen jährlichen Anstieg des Aktienkurses von 14 % entspricht. Das deutet darauf hin, dass sich die Marktstimmung in Bezug auf das Unternehmen in diesem Zeitraum nicht wesentlich verändert hat. Im Gegenteil, die Entwicklung des Aktienkurses hat wohl das EPS-Wachstum nachgeahmt.

Der Gewinn je Aktie des Unternehmens (im Zeitverlauf) ist in der folgenden Abbildung dargestellt (klicken Sie auf die Abbildung, um die genauen Zahlen zu sehen).

Wir wissen, dass Strategic Education sein Ergebnis in letzter Zeit verbessert hat, aber wird das Unternehmen auch seine Einnahmen steigern können? Dieser kostenlose Bericht mit den Umsatzprognosen der Analysten soll Ihnen helfen herauszufinden, ob das EPS-Wachstum aufrechterhalten werden kann.

Was ist mit Dividenden?

Bei der Betrachtung von Anlagerenditen ist es wichtig, den Unterschied zwischen der Gesamtrendite für Aktionäre (TSR) und der Aktienkursrendite zu berücksichtigen. Die TSR ist eine Renditeberechnung, die den Wert von Bardividenden (unter der Annahme, dass die erhaltenen Dividenden reinvestiert wurden) und den berechneten Wert von diskontierten Kapitalerhöhungen und Spin-offs berücksichtigt. Bei Unternehmen, die eine großzügige Dividende ausschütten, ist der TSR also oft viel höher als die Aktienkursrendite. Wir stellen fest, dass der TSR von Strategic Education in den letzten drei Jahren 65 % betrug, was besser ist als die oben erwähnte Aktienkursrendite. Und es ist nicht schwer zu erraten, dass die Dividendenausschüttungen diese Abweichung weitgehend erklären!

Eine andere Sichtweise

Wir freuen uns, berichten zu können, dass die Aktionäre von Strategic Education über ein Jahr hinweg eine Gesamtrendite von 34 % erzielt haben. Darin ist natürlich die Dividende enthalten. Zweifellos sind diese jüngsten Renditen viel besser als der TSR-Verlust von 3 % pro Jahr über fünf Jahre. Das macht uns ein wenig misstrauisch, aber das Unternehmen könnte eine Trendwende vollzogen haben. Ich finde es sehr interessant, den Aktienkurs langfristig als Indikator für die Unternehmensleistung zu betrachten. Aber um wirklich einen Einblick zu bekommen, müssen wir auch andere Informationen berücksichtigen. Wir haben zum Beispiel 1 Warnzeichen für Strategic Education entdeckt, das Sie beachten sollten, bevor Sie hier investieren.

Aber Achtung: Strategic Education ist möglicherweise nicht die beste Aktie zum Kauf. Werfen Sie also einen Blick auf diese kostenlose Liste interessanter Unternehmen mit vergangenem Gewinnwachstum (und weiteren Wachstumsprognosen).

Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen von Aktien widerspiegeln, die derzeit an amerikanischen Börsen gehandelt werden.

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