NVR's (NYSE:NVR) Fünf-Jahres-Gesamtrendite für Aktionäre übertrifft das zugrunde liegende Gewinnwachstum

Das schlimmste Ergebnis nach dem Kauf von Unternehmensanteilen (ohne Hebelwirkung) wäre, wenn Sie Ihr gesamtes investiertes Geld verlieren würden. Aber bei einem guten Unternehmen kann der Aktienkurs um weit über 100 % steigen. Langfristig orientierte Aktionäre von NVR, Inc.(NYSE:NVR) sollten sich dessen bewusst sein, denn die Aktie ist in fünf Jahren um 138 % gestiegen. Leider ist die Aktie jedoch innerhalb einer Woche um 4,0 % gefallen. Dies könnte jedoch mit dem schwachen Markt zusammenhängen, da die Aktien in der letzten Woche rund 3,5 % abgaben.

Auch wenn die Aktie in dieser Woche um 4,0 % gefallen ist, lohnt es sich, den Blick längerfristig zu richten und zu prüfen, ob die historischen Renditen der Aktie durch die zugrunde liegenden Fundamentaldaten bestimmt wurden.

Sehen Sie sich unsere neueste Analyse zu NVR an

Um Benjamin Graham zu paraphrasieren: Kurzfristig ist der Markt eine Wahlmaschine, aber langfristig ist er eine Waage. Eine fehlerhafte, aber vernünftige Methode, um zu beurteilen, wie sich die Stimmung gegenüber einem Unternehmen verändert hat, ist der Vergleich des Gewinns je Aktie (EPS) mit dem Aktienkurs.

Über ein halbes Jahrzehnt konnte der NVR seinen Gewinn pro Aktie um 18 % pro Jahr steigern. Die Wachstumsrate des Gewinns pro Aktie liegt also ziemlich nahe an dem jährlichen Kursanstieg von 19 % pro Jahr. Daraus könnte man schließen, dass sich die Stimmung gegenüber den Aktien nicht sehr verändert hat. In der Tat scheint der Aktienkurs weitgehend das EPS-Wachstum widerzuspiegeln.

Die folgende Abbildung zeigt, wie sich der Gewinn je Aktie im Laufe der Zeit entwickelt hat (wenn Sie auf das Bild klicken, können Sie mehr Details sehen).

Wir freuen uns, dass der CEO bescheidener vergütet wird als die meisten CEOs ähnlich kapitalisierter Unternehmen. Aber während die Vergütung des CEOs immer eine Prüfung wert ist, ist die wirklich wichtige Frage, ob das Unternehmen seine Gewinne in Zukunft steigern kann. Vor dem Kauf oder Verkauf einer Aktie empfehlen wir immer eine genaue Prüfung der historischen Wachstumstrends, die Sie hier finden.

Eine andere Sichtweise

Es ist erfreulich, dass NVR seine Aktionäre in den letzten zwölf Monaten mit einem Total Shareholder Return von 31 % belohnt hat. Da der Einjahres-TSR besser ist als der Fünfjahres-TSR (letzterer liegt bei 19 % pro Jahr), scheint sich die Performance der Aktie in letzter Zeit verbessert zu haben. Jemand mit einer optimistischen Sichtweise könnte die jüngste Verbesserung der TSR als Hinweis darauf betrachten, dass das Unternehmen selbst mit der Zeit besser wird. Ich finde es sehr interessant, den Aktienkurs langfristig als Indikator für die Unternehmensleistung zu betrachten. Aber um wirklich einen Einblick zu bekommen, müssen wir auch andere Informationen berücksichtigen. Dennoch sollte man sich bewusst sein, dass NVR in unserer Investitionsanalyse 2 Warnzeichen aufweist, von denen eines besorgniserregend ist...

Wenn es Ihnen wie mir geht, dann sollten Sie sich diese kostenlose Liste von Wachstumsunternehmen, die Insider kaufen, nicht entgehen lassen .

Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen von Aktien widerspiegeln, die derzeit an amerikanischen Börsen gehandelt werden.

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Haben Sie Bedenken bezüglich des Inhalts? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Sie können auch eine E-Mail an editorial-team (at) simplywallst.com senden.

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.