Connexa Sports Technologies (NASDAQ:CNXA) hat Schulden, aber keine Einnahmen; sollten Sie sich Sorgen machen?

Howard Marks drückte es sehr schön aus, als er sagte, dass er sich nicht um die Volatilität der Aktienkurse sorgt, sondern um die Möglichkeit eines dauerhaften Verlustes... und jeder praktische Investor, den ich kenne, sorgt sich um dieses Risiko". Wenn wir darüber nachdenken, wie risikoreich ein Unternehmen ist, schauen wir uns immer gerne die Verwendung von Schulden an, da eine Überschuldung zum Ruin führen kann. Wir können sehen, dass Connexa Sports Technologies Inc.(NASDAQ:CNXA) Schulden in seinem Geschäft einsetzt. Aber sind diese Schulden ein Problem für die Aktionäre?

Wann ist Verschuldung ein Problem?

Schulden und andere Verbindlichkeiten werden für ein Unternehmen dann riskant, wenn es diese Verpflichtungen nicht ohne Weiteres erfüllen kann, sei es durch freien Cashflow oder durch die Beschaffung von Kapital zu einem attraktiven Preis. Ein fester Bestandteil des Kapitalismus ist der Prozess der "schöpferischen Zerstörung", bei dem gescheiterte Unternehmen von ihren Bankern gnadenlos liquidiert werden. Ein häufigeres (aber immer noch schmerzhaftes) Szenario ist jedoch, dass das Unternehmen neues Eigenkapital zu einem niedrigen Preis aufnehmen muss, wodurch die Aktionäre dauerhaft verwässert werden. Die häufigste Situation ist jedoch die, dass ein Unternehmen seine Verschuldung einigermaßen gut verwaltet - und zwar zu seinem eigenen Vorteil. Wenn wir die Verschuldung untersuchen, betrachten wir zunächst sowohl die Barmittel als auch die Verschuldung zusammen.

Siehe unsere letzte Analyse für Connexa Sports Technologies

Wie hoch ist die Verschuldung von Connexa Sports Technologies?

Sie können auf die Grafik unten klicken, um die historischen Zahlen zu sehen, aber sie zeigt, dass Connexa Sports Technologies im Januar 2024 Schulden in Höhe von 5,72 Mio. US-Dollar hatte, was einen Anstieg von 2,30 Mio. US-Dollar innerhalb eines Jahres bedeutet. Auf der anderen Seite verfügt das Unternehmen aber auch über 17,2 Mio. US$ an Barmitteln, was zu einer Nettobargeldposition von 11,5 Mio. US$ führt.

Wie stark ist die Bilanz von Connexa Sports Technologies?

Aus der letzten Bilanz geht hervor, dass Connexa Sports Technologies Verbindlichkeiten in Höhe von 16,5 Mio. US-Dollar hat, die innerhalb eines Jahres fällig werden, und Verbindlichkeiten in Höhe von 1,24 Mio. US-Dollar, die danach fällig werden. Demgegenüber stehen 17,2 Mio. US$ an Barmitteln und 336,1 T US$ an Forderungen, die innerhalb von 12 Monaten fällig werden. Die Gesamtverbindlichkeiten des Unternehmens entsprechen also nahezu perfekt den kurzfristigen, liquiden Vermögenswerten.

Natürlich hat Connexa Sports Technologies eine Marktkapitalisierung von 5,02 Mio. US$, so dass diese Verbindlichkeiten wahrscheinlich überschaubar sind. Wir sind jedoch der Meinung, dass es sich lohnt, die Stärke der Bilanz im Auge zu behalten, da sie sich im Laufe der Zeit ändern kann. Trotz der beträchtlichen Verbindlichkeiten verfügt Connexa Sports Technologies über Nettobarmittel, so dass man mit Fug und Recht behaupten kann, dass das Unternehmen keine hohe Schuldenlast hat! Bei der Analyse der Verschuldung ist die Bilanz der offensichtliche Ansatzpunkt. Die Verschuldung kann jedoch nicht völlig isoliert betrachtet werden, da Connexa Sports Technologies Einnahmen benötigt, um diese Schulden zu bedienen. Wenn Sie also mehr über die Erträge erfahren möchten, lohnt sich ein Blick auf die Grafik der langfristigen Ertragsentwicklung.

Im letzten Jahr verzeichnete Connexa Sports Technologies einen Verlust vor Zinsen und Steuern und schrumpfte seine Einnahmen um 16 % auf 9,8 Mio. USD. Wir würden ein Wachstum viel lieber sehen.

Wie riskant ist Connexa Sports Technologies also?

Wir haben keinen Zweifel daran, dass verlustbringende Unternehmen im Allgemeinen riskanter sind als profitable. Und wir stellen fest, dass Connexa Sports Technologies im letzten Jahr einen Verlust beim Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) verzeichnete. Im gleichen Zeitraum verzeichnete das Unternehmen einen negativen freien Cashflow in Höhe von 2,3 Mio. USD und einen Buchverlust von 9,7 Mio. USD. Das macht das Unternehmen zwar etwas riskant, aber man darf nicht vergessen, dass es über eine Nettoliquidität von 11,5 Mio. US-Dollar verfügt. Diese Kasse bedeutet, dass das Unternehmen bei den derzeitigen Raten noch mindestens zwei Jahre lang für Wachstum ausgeben kann. Zusammenfassend lässt sich sagen, dass wir bei diesem Unternehmen etwas skeptisch sind, da es in Ermangelung eines freien Cashflows ziemlich riskant erscheint. Zweifellos erfahren wir am meisten über Schulden aus der Bilanz. Doch nicht alle Anlagerisiken sind in der Bilanz zu finden - ganz im Gegenteil. Diese Risiken können schwer zu erkennen sein. Jedes Unternehmen hat sie, und wir haben 4 Warnzeichen für Connexa Sports Technologies ausgemacht, die Sie kennen sollten.

Letztendlich ist es oft besser, sich auf Unternehmen zu konzentrieren, die frei von Nettoschulden sind. Sie können auf unsere spezielle Liste solcher Unternehmen zugreifen (alle mit einer Erfolgsbilanz beim Gewinnwachstum). Sie ist kostenlos.

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Haben Sie Bedenken bezüglich des Inhalts? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Sie können auch eine E-Mail an editorial-team (at) simplywallst.com senden.

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.