Diejenigen, die vor einem Jahr in RTX (NYSE:RTX) investiert haben, sind um 62% gestiegen

Passive Anlagen in Indexfonds können Renditen erzielen, die in etwa dem Gesamtmarkt entsprechen. Wenn Sie jedoch die richtigen Einzelaktien auswählen, können Sie mehr als das erreichen. Der Aktienkurs der RTX Corporation(NYSE:RTX) beispielsweise ist in den letzten 1 Jahr um 58 % gestiegen und hat damit die Marktrendite von rund 24 % (ohne Dividenden) deutlich übertroffen. Das ist nach unseren Maßstäben eine solide Leistung! Beeindruckend ist auch, dass die Aktie in den letzten drei Jahren um 43 % gestiegen ist, was den Eindruck verstärkt, dass sie ein echter Gewinner ist.

Vor diesem Hintergrund lohnt es sich zu prüfen, ob die zugrunde liegenden Fundamentaldaten des Unternehmens für die langfristige Performance ausschlaggebend waren oder ob es einige Diskrepanzen gibt.

Siehe unsere letzte Analyse zu RTX

In seinem Essay The Superinvestors of Graham-and-Doddsville beschreibt Warren Buffett, dass die Aktienkurse nicht immer den Wert eines Unternehmens rational widerspiegeln. Durch den Vergleich des Gewinns je Aktie (EPS) und der Aktienkursveränderungen im Laufe der Zeit können wir ein Gefühl dafür bekommen, wie sich die Einstellung der Anleger gegenüber einem Unternehmen im Laufe der Zeit verändert hat.

Im letzten Jahr ist der Gewinn je Aktie von RTX um 56 % gesunken.

Das bedeutet, dass es unwahrscheinlich ist, dass der Markt das Unternehmen auf der Grundlage des Gewinnwachstums beurteilt. Wenn der Gewinn pro Aktie sinkt, der Aktienkurs jedoch steigt, bedeutet dies häufig, dass der Markt andere Faktoren in Betracht zieht.

Die Einnahmen waren im Vergleich zum Vorjahr ziemlich stabil, so dass eine tiefergehende Untersuchung erforderlich sein könnte, um den Anstieg des Aktienkurses zu erklären.

Die nachstehende Grafik zeigt, wie sich Gewinn und Umsatz im Laufe der Zeit verändert haben (die genauen Werte können durch Anklicken des Bildes angezeigt werden).

RTX ist eine bekannte Aktie, über die viele Analysten berichten, was auf eine gewisse Sichtbarkeit des künftigen Wachstums schließen lässt. Es ist daher sehr sinnvoll, sich anzusehen, was die Analysten glauben, dass RTX in Zukunft verdienen wird (freie Analysten-Konsensschätzungen).

Was ist mit den Dividenden?

Es ist wichtig, bei jeder Aktie nicht nur die Kursrendite, sondern auch die Gesamtrendite für die Aktionäre zu berücksichtigen. In die TSR fließen der Wert etwaiger Spin-offs oder diskontierter Kapitalerhöhungen sowie etwaige Dividenden ein, wobei davon ausgegangen wird, dass die Dividenden reinvestiert werden. Bei Unternehmen, die eine großzügige Dividende zahlen, ist der TSR also oft viel höher als die Kursrendite. Im Fall von RTX lag der TSR im letzten Jahr bei 62 %. Das übertrifft die bereits erwähnte Aktienkursrendite. Dies ist weitgehend auf die Dividendenzahlungen zurückzuführen!

Eine andere Sichtweise

Wir freuen uns, berichten zu können, dass die RTX-Aktionäre über ein Jahr hinweg eine Gesamtrendite von 62 % erzielt haben. Darin ist natürlich die Dividende enthalten. Da der Einjahres-TSR besser ist als der Fünfjahres-TSR (letzterer liegt bei 11 % pro Jahr), scheint sich die Performance der Aktie in letzter Zeit verbessert zu haben. Jemand mit einer optimistischen Sichtweise könnte die jüngste Verbesserung der TSR als Hinweis darauf betrachten, dass das Unternehmen selbst mit der Zeit besser wird. Ich finde es sehr interessant, den Aktienkurs langfristig als Indikator für die Unternehmensleistung zu betrachten. Aber um wirklich einen Einblick zu bekommen, müssen wir auch andere Informationen berücksichtigen. Nehmen wir zum Beispiel die Risiken - bei RTX gibt es 4 Warnzeichen (und eines, das uns nicht gefällt) , von denen wir glauben, dass Sie sie kennen sollten.

Natürlich ist RTX vielleicht nicht die beste Aktie zum Kauf. Deshalb sollten Sie sich diese kostenlose Sammlung von Wachstumsaktien ansehen.

Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen von Aktien widerspiegeln, die derzeit an amerikanischen Börsen gehandelt werden.

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