Middleby (NASDAQ:MIDD)-Aktionäre haben seit ihrer Investition in die Aktie vor drei Jahren einen Verlust von 22% erlitten

Für viele Anleger bedeutet erfolgreiches Investieren, den Marktdurchschnitt langfristig zu übertreffen. Das Risiko bei der Aktienauswahl besteht jedoch darin, dass Sie wahrscheinlich Unternehmen kaufen, die sich nicht gut entwickeln. Leider ist dies bei den langfristigen Aktionären von The Middleby Corporation(NASDAQ:MIDD) der Fall, denn der Aktienkurs ist in den letzten drei Jahren um 22 % gesunken und liegt damit weit unter der Marktrendite von etwa 12 %. Noch schlimmer ist, dass die Aktie innerhalb eines Monats um 8,1 % gefallen ist, was alles andere als erfreulich ist. Wir stellen jedoch fest, dass der breitere Markt in diesem Zeitraum um 5,3 % gesunken ist, was den Aktienkurs belastet haben könnte.

Es lohnt sich, zu prüfen, ob die wirtschaftliche Entwicklung des Unternehmens mit den enttäuschenden Aktionärsrenditen übereinstimmt oder ob es eine gewisse Diskrepanz zwischen beiden gibt. Lassen Sie uns also genau das tun.

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In seinem Essay The Superinvestors of Graham-and-Doddsville beschrieb Warren Buffett, dass die Aktienkurse nicht immer rational den Wert eines Unternehmens widerspiegeln. Eine unvollkommene, aber einfache Methode, um festzustellen, wie sich die Marktwahrnehmung eines Unternehmens verändert hat, besteht darin, die Veränderung des Gewinns pro Aktie (EPS) mit der Aktienkursentwicklung zu vergleichen.

Während der unglücklichen drei Jahre, in denen der Aktienkurs sank, konnte Middleby seinen Gewinn pro Aktie (EPS) um 26 % pro Jahr steigern. Das ist ein ziemliches Rätsel und deutet darauf hin, dass es etwas gibt, das dem Aktienkurs vorübergehend Auftrieb gibt. Oder aber das Unternehmen wurde in der Vergangenheit überbewertet, so dass sein Wachstum enttäuschend war.

Es lohnt sich, einen Blick auf andere Kennzahlen zu werfen, denn das Wachstum des Gewinns pro Aktie scheint nicht mit dem fallenden Aktienkurs übereinzustimmen.

Die Einnahmen sind in den letzten drei Jahren um 16 % gestiegen, so dass der Kursrückgang auch nicht von den Einnahmen abhängig zu sein scheint. Es lohnt sich wahrscheinlich, Middleby weiter zu untersuchen. Während wir bei dieser Analyse vielleicht etwas übersehen, könnte sich auch eine Chance ergeben.

Nachstehend sehen Sie, wie sich die Erträge und Einnahmen im Laufe der Zeit verändert haben (die genauen Werte erfahren Sie, wenn Sie auf das Bild klicken).

Wir halten es für positiv, dass Insider im letzten Jahr bedeutende Käufe getätigt haben. Dennoch halten die meisten Menschen die Entwicklung der Gewinne und des Umsatzwachstums für einen aussagekräftigeren Indikator für das Unternehmen. Daher ist es sehr sinnvoll, sich anzusehen, was Middleby nach Meinung der Analysten in Zukunft verdienen wird (kostenlose Gewinnprognosen).

Eine andere Sichtweise

Die Middleby-Aktionäre haben in diesem Jahr 3,6 % zugelegt. Das war jedoch weniger als der Marktdurchschnitt. Der Silberstreif am Horizont ist, dass der Gewinn sogar besser war als die durchschnittliche jährliche Rendite von 1,4 % über fünf Jahre. Das deutet darauf hin, dass sich das Unternehmen im Laufe der Zeit verbessern könnte. Ich finde es sehr interessant, den Aktienkurs auf lange Sicht als Indikator für die Unternehmensleistung zu betrachten. Aber um einen wirklichen Einblick zu erhalten, müssen wir auch andere Informationen berücksichtigen. Nehmen wir zum Beispiel das allgegenwärtige Gespenst des Investitionsrisikos. Wir haben bei Middleby 1 Warnzeichen identifiziert , und diese zu verstehen, sollte Teil Ihres Investitionsprozesses sein.

Middleby ist nicht die einzige Aktie, die von Insidern gekauft wird. Für diejenigen, die gerne gewinnbringende Investitionen finden möchten, könnte diese kostenlose Liste wachsender Unternehmen mit jüngsten Insiderkäufen genau das Richtige sein.

Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen von Aktien widerspiegeln, die derzeit an amerikanischen Börsen gehandelt werden.

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