Die Erträge von Middleby (NASDAQ:MIDD) steigen, aber die Aktionäre sind immer noch nicht begeistert von den Aussichten

Auch wenn es für einige Aktionäre nicht ausreicht, finden wir es gut, dass der Aktienkurs von The Middleby Corporation(NASDAQ:MIDD) in einem einzigen Quartal um 12 % gestiegen ist. Das ändert jedoch nichts an der Tatsache, dass die Dreijahresrendite weniger beeindruckend ist. Immerhin ist der Aktienkurs in den letzten drei Jahren um 23 % gesunken und hat sich damit deutlich schlechter entwickelt als der Markt.

Nachdem sie in der vergangenen Woche 5,3 % verloren hat, lohnt es sich, die Fundamentaldaten des Unternehmens zu untersuchen, um zu sehen, was wir aus der vergangenen Performance ableiten können.

Siehe unsere neueste Analyse für Middleby

Es lässt sich nicht leugnen, dass die Märkte manchmal effizient sind, aber die Preise spiegeln nicht immer die zugrunde liegende Unternehmensleistung wider. Durch den Vergleich des Gewinns je Aktie (EPS) und der Aktienkursveränderungen im Laufe der Zeit können wir ein Gefühl dafür bekommen, wie sich die Einstellung der Anleger gegenüber einem Unternehmen im Laufe der Zeit verändert hat.

Obwohl der Aktienkurs in den letzten drei Jahren gesunken ist, konnte Middleby den Gewinn pro Aktie in dieser Zeit um 7,2 % pro Jahr steigern. Das ist ein ziemliches Rätsel und deutet darauf hin, dass es etwas gibt, das dem Aktienkurs vorübergehend Auftrieb gibt. Oder aber das Unternehmen wurde in der Vergangenheit zu sehr gehyped, so dass sein Wachstum enttäuschte.

Da die Veränderung des EPS nicht mit der Veränderung des Aktienkurses zu korrelieren scheint, lohnt sich ein Blick auf andere Kennzahlen.

Der Umsatz ist in den letzten drei Jahren um 9,4 % gestiegen, so dass der Rückgang des Aktienkurses auch nicht vom Umsatz abhängig zu sein scheint. Es lohnt sich wahrscheinlich, Middleby weiter zu untersuchen. Während wir bei dieser Analyse vielleicht etwas übersehen, könnte sich auch eine Chance ergeben.

Die Einnahmen und Erträge des Unternehmens (im Zeitverlauf) sind in der folgenden Abbildung dargestellt (für die genauen Zahlen bitte anklicken).

Die Stärke der Bilanz ist entscheidend. Es könnte sich lohnen, einen Blick auf unseren kostenlosen Bericht zu werfen, der zeigt, wie sich die Finanzlage des Unternehmens im Laufe der Zeit verändert hat.

Eine andere Sichtweise

Middleby erzielte in den letzten zwölf Monaten einen TSR von 8,0 %. Das war allerdings weniger als der Marktdurchschnitt. Der Silberstreif am Horizont ist, dass der Gewinn sogar besser war als die durchschnittliche jährliche Rendite von 4 % über fünf Jahre. Dies könnte darauf hindeuten, dass das Unternehmen im Zuge seiner Strategie neue Anleger für sich gewinnen kann. Ich finde es sehr interessant, den Aktienkurs langfristig als Indikator für die Unternehmensleistung zu betrachten. Aber um einen wirklichen Einblick zu erhalten, müssen wir auch andere Informationen berücksichtigen. Nehmen wir zum Beispiel das allgegenwärtige Gespenst des Investitionsrisikos. Wir haben bei Middleby 1 Warnzeichen identifiziert , und diese zu verstehen, sollte Teil Ihres Investitionsprozesses sein.

Wenn Sie es vorziehen, sich ein anderes Unternehmen anzusehen - eines mit potenziell besseren Finanzdaten -, dann sollten Sie sich diese kostenlose Liste von Unternehmen, die bewiesen haben, dass sie ihre Gewinne steigern können, nicht entgehen lassen .

Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen von Aktien widerspiegeln, die derzeit an amerikanischen Börsen gehandelt werden.

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