Die Aktionäre von U.S. Bancorp (NYSE:USB) haben seit ihrer Investition in die Aktie vor fünf Jahren einen Verlust von 28% hinnehmen müssen

Das Hauptziel der Aktienauswahl ist es, die besten Aktien für den Markt zu finden. Aber selbst der beste Stockpicker kann nur mit einer gewissen Auswahl gewinnen. An diesem Punkt könnten einige Aktionäre ihre Investition in U.S. Bancorp (NYSE:USB ) in Frage stellen, da der Aktienkurs in den letzten fünf Jahren um 41 % gefallen ist. Wir stellen außerdem fest, dass die Aktie im letzten Jahr mit einem Kursrückgang von 29 % eine schlechte Performance gezeigt hat. In letzter Zeit hatten die Aktionäre sogar noch mehr zu kämpfen, denn der Aktienkurs ging in den letzten 90 Tagen um 23 % zurück. Natürlich könnte diese Kursentwicklung auch durch den Rückgang des Gesamtmarktes um 11 % in diesem Zeitraum beeinflusst worden sein.

Werfen wir nun einen Blick auf die Fundamentaldaten des Unternehmens und sehen wir uns an, ob die langfristige Aktionärsrendite mit der Leistung des zugrunde liegenden Geschäfts übereinstimmt.

Siehe unsere neueste Analyse zu U.S. Bancorp

Die Hypothese der effizienten Märkte wird zwar nach wie vor von einigen gelehrt, es ist jedoch erwiesen, dass die Märkte überreagierende dynamische Systeme sind und die Anleger nicht immer rational handeln. Durch den Vergleich des Gewinns je Aktie (EPS) und der Aktienkursveränderungen im Laufe der Zeit können wir ein Gefühl dafür bekommen, wie sich die Einstellung der Anleger gegenüber einem Unternehmen im Laufe der Zeit verändert hat.

In den letzten fünf Jahren sind sowohl der Aktienkurs als auch der Gewinn pro Aktie von U.S. Bancorp gesunken, letzterer um 3,9 % pro Jahr. Dieser Rückgang des EPS ist geringer als der jährliche Rückgang des Aktienkurses um 10 %. Dies deutet darauf hin, dass der Markt dem Unternehmen gegenüber derzeit vorsichtiger ist. Das niedrige Kurs-Gewinn-Verhältnis von 9,28 spiegelt diese Zurückhaltung noch weiter wider.

Nachstehend sehen Sie, wie sich der Gewinn je Aktie im Laufe der Zeit verändert hat (die genauen Werte erfahren Sie durch Klicken auf das Bild).

Uns gefällt, dass Insider in den letzten zwölf Monaten Aktien gekauft haben. Dennoch halten die meisten Menschen die Entwicklung der Erträge und des Umsatzwachstums für einen aussagekräftigeren Indikator für das Unternehmen. Dieser kostenlose interaktive Bericht zu den Gewinnen, Umsätzen und dem Cashflow von U.S. Bancorp ist ein guter Ausgangspunkt, wenn Sie die Aktie näher untersuchen möchten.

Was ist mit Dividenden?

Es ist wichtig, bei jeder Aktie nicht nur die Kursrendite, sondern auch die Gesamtrendite für die Aktionäre zu berücksichtigen. Die TSR ist eine Renditeberechnung, die den Wert von Bardividenden (unter der Annahme, dass die erhaltenen Dividenden reinvestiert wurden) und den berechneten Wert von diskontierten Kapitalerhöhungen und Spin-offs berücksichtigt. Man kann mit Fug und Recht behaupten, dass der TSR bei Aktien, die eine Dividende zahlen, ein vollständigeres Bild vermittelt. Im Fall von U.S. Bancorp liegt der TSR für die letzten 5 Jahre bei -28 %. Das übertrifft die bereits erwähnte Aktienkursrendite. Dies ist größtenteils ein Ergebnis der Dividendenzahlungen!

Eine andere Sichtweise

Die Anleger in U.S. Bancorp hatten ein schwieriges Jahr mit einem Gesamtverlust von 25 % (einschließlich Dividenden) gegenüber einem Marktgewinn von etwa 6,1 %. Man darf jedoch nicht vergessen, dass selbst die besten Aktien über einen Zeitraum von zwölf Monaten manchmal schlechter abschneiden als der Markt. Leider könnte die Performance des letzten Jahres auf ungelöste Probleme hindeuten, da sie schlechter war als der annualisierte Verlust von 5 % im letzten halben Jahrzehnt. Wir sind uns bewusst, dass Baron Rothschild gesagt hat, Anleger sollten "kaufen, wenn Blut auf den Straßen fließt", aber wir weisen darauf hin, dass Anleger zunächst sicher sein sollten, dass sie ein hochwertiges Unternehmen kaufen. Auch wenn es sich lohnt, die verschiedenen Auswirkungen der Marktbedingungen auf den Aktienkurs zu berücksichtigen, gibt es andere Faktoren, die noch wichtiger sind. Ein typisches Beispiel: Wir haben 2 Warnzeichen für U.S. Bancorp ausgemacht, die Sie beachten sollten.

U.S. Bancorp ist nicht die einzige Aktie, die Insider kaufen. Werfen Sie also einen Blick auf diese kostenlose Liste der wachsenden Unternehmen mit Insiderkäufen.

Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen von Aktien widerspiegeln, die derzeit an amerikanischen Börsen gehandelt werden.

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Haben Sie Bedenken bezüglich des Inhalts? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Sie können auch eine E-Mail an editorial-team (at) simplywallst.com senden.

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.