Während Renasant (NYSE:RNST) in der vergangenen Woche um 4,0 % zulegte, könnten Investoren nun das dreijährige Gewinnwachstum des Unternehmens bemerken

Viele Anleger definieren erfolgreiches Investieren als langfristiges Übertreffen des Marktdurchschnitts. Aber in jedem Portfolio gibt es wahrscheinlich einige Aktien, die hinter dieser Benchmark zurückbleiben. Leider ist dies bei den langfristigen Aktionären der Renasant Corporation(NYSE:RNST) der Fall, denn der Aktienkurs ist in den letzten drei Jahren um 30 % gesunken und liegt damit deutlich unter der Marktrendite von rund 20 %.

Der jüngste Anstieg um 4,0 % könnte ein positives Zeichen für die Zukunft sein, daher sollten wir einen Blick auf die historischen Fundamentaldaten werfen.

Siehe unsere letzte Analyse für Renasant

Es lässt sich nicht leugnen, dass die Märkte manchmal effizient sind, aber die Preise spiegeln nicht immer die zugrunde liegende Unternehmensleistung wider. Eine unvollkommene, aber einfache Methode, um zu prüfen, wie sich die Marktwahrnehmung eines Unternehmens verändert hat, ist der Vergleich der Veränderung des Gewinns je Aktie (EPS) mit der Entwicklung des Aktienkurses.

Obwohl der Aktienkurs über drei Jahre hinweg gesunken ist, konnte Renasant den Gewinn pro Aktie in dieser Zeit um 20 % pro Jahr steigern. Das ist ein ziemliches Rätsel und deutet darauf hin, dass es etwas gibt, das dem Aktienkurs vorübergehend Auftrieb gibt. Oder aber das Unternehmen wurde in der Vergangenheit überbewertet, so dass das Wachstum enttäuschend war.

Da die Veränderung des Gewinns pro Aktie nicht mit der Veränderung des Aktienkurses zu korrelieren scheint, lohnt es sich, einen Blick auf andere Kennziffern zu werfen.

Das Unternehmen hat seine Einnahmen in den letzten drei Jahren recht gut gehalten, so dass wir bezweifeln, dass dies eine Erklärung für den fallenden Aktienkurs ist. Wir sind uns nicht ganz sicher, warum der Aktienkurs gefallen ist, aber es scheint wahrscheinlich, dass die Anleger weniger optimistisch in Bezug auf das Unternehmen geworden sind.

Im Folgenden sehen Sie, wie sich die Erträge und Einnahmen im Laufe der Zeit verändert haben (die genauen Werte erfahren Sie durch Klicken auf das Bild).

Uns gefällt, dass die Insider in den letzten zwölf Monaten Aktien gekauft haben. Dennoch werden die künftigen Erträge weitaus wichtiger dafür sein, ob die derzeitigen Aktionäre Geld verdienen. Dieser kostenlose Bericht mit Analystenprognosen soll Ihnen helfen, sich ein Bild von Renasant zu machen.

Was ist mit den Dividenden?

Neben der Kursrendite sollten Anleger auch die Gesamtrendite für die Aktionäre (TSR) berücksichtigen. In den TSR fließen der Wert von Abspaltungen oder diskontierten Kapitalerhöhungen sowie etwaige Dividenden ein, wobei davon ausgegangen wird, dass die Dividenden reinvestiert werden. Bei Unternehmen, die eine großzügige Dividende zahlen, ist der TSR also oft viel höher als die Aktienkursrendite. Der TSR von Renasant lag in den letzten 3 Jahren bei -25% und damit über der oben erwähnten Kursrendite. Die vom Unternehmen ausgeschütteten Dividenden haben somit die Gesamtrendite für die Aktionäre erhöht.

Eine andere Sichtweise

Renasant erzielte in den letzten zwölf Monaten einen TSR von 4,4%. Dies liegt leider unter der Marktrendite. Aber immerhin ist das immer noch ein Gewinn! Über einen Zeitraum von fünf Jahren ist der TSR um 1,0 % pro Jahr gesunken, über fünf Jahre hinweg. Es könnte durchaus sein, dass sich das Unternehmen stabilisiert. Anleger, die gerne Geld verdienen, informieren sich in der Regel über Insiderkäufe, z. B. über den gezahlten Preis und den Gesamtbetrag der Käufe. Sie können sich über die Insiderkäufe von Renasant informieren, indem Sie auf diesen Link klicken.

Renasant ist nicht die einzige Aktie, die von Insidern gekauft wird. Werfen Sie einen Blick auf diese kostenlose Liste der wachsenden Unternehmen mit Insiderkäufen.

Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen von Aktien widerspiegeln, die derzeit an amerikanischen Börsen gehandelt werden.

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Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.