Diejenigen, die vor einem Jahr in Cadence Bank (NYSE:CADE) investiert haben, sind um 34% gestiegen

Die einfachste Art, in Aktien zu investieren, ist der Kauf von börsengehandelten Fonds. Aber wenn Sie die richtigen Einzelaktien auswählen, können Sie mehr als das erreichen. So ist der Aktienkurs der Cadence Bank(NYSE:CADE) um 29 % höher als vor einem Jahr und liegt damit weit über der Marktrendite von rund 21 % (ohne Dividenden) im gleichen Zeitraum. Das ist nach unseren Maßstäben eine solide Leistung! Im Gegensatz dazu sind die längerfristigen Renditen negativ, da der Aktienkurs 6,9 % niedriger ist als vor drei Jahren.

Nun lohnt es sich, auch einen Blick auf die Fundamentaldaten des Unternehmens zu werfen, denn so können wir feststellen, ob die langfristige Aktionärsrendite mit der Performance des zugrunde liegenden Geschäfts übereinstimmt.

Siehe unsere letzte Analyse zu Cadence Bank

Um Benjamin Graham zu paraphrasieren: Kurzfristig ist der Markt eine Wahlmaschine, aber langfristig ist er eine Waage. Eine fehlerhafte, aber vernünftige Methode, um zu beurteilen, wie sich die Stimmung gegenüber einem Unternehmen verändert hat, ist der Vergleich des Gewinns pro Aktie (EPS) mit dem Aktienkurs.

Im letzten Jahr konnte die Cadence Bank ihren Gewinn pro Aktie steigern und von einem Verlust zu einem Gewinn übergehen.

Wenn ein Unternehmen gerade erst in die Gewinnzone gelangt ist, ist das Wachstum des Gewinns pro Aktie nicht immer der beste Weg, um die Entwicklung des Aktienkurses zu beurteilen.

Die Erträge der Cadence Bank sind im Vergleich zum Vorjahr um 27 % gesunken. Die Verwendung einer Momentaufnahme der wichtigsten Geschäftskennzahlen gibt uns also kein gutes Bild davon, warum der Markt die Aktie nach oben treibt.

Die Einnahmen und Erträge des Unternehmens (im Zeitverlauf) sind in der folgenden Abbildung dargestellt (klicken Sie, um die genauen Zahlen zu sehen).

Cadence Bank ist eine bekannte Aktie, die von vielen Analysten beobachtet wird, was auf ein gewisses Maß an Transparenz in Bezug auf das zukünftige Wachstum schließen lässt. In dieser interaktiven Grafik der zukünftigen Gewinnschätzungen können Sie sehen, was die Analysten für die Cadence Bank vorhersagen.

Was ist mit den Dividenden?

Bei der Betrachtung der Anlagerenditen ist es wichtig, den Unterschied zwischen der Gesamtrendite für Aktionäre (Total Shareholder Return, TSR) und der Aktienkursrendite zu berücksichtigen. In die TSR fließen der Wert von Abspaltungen oder diskontierten Kapitalerhöhungen sowie etwaige Dividenden ein, wobei davon ausgegangen wird, dass die Dividenden reinvestiert werden. Der TSR vermittelt ein umfassenderes Bild der von einer Aktie erzielten Rendite. Der TSR der Cadence Bank lag im letzten Jahr bei 34 % und damit über der oben genannten Kursrendite. Und es ist nicht schwer zu erraten, dass die Dividendenausschüttungen diese Divergenz weitgehend erklären!

Eine andere Sichtweise

Es ist erfreulich, dass die Cadence Bank ihre Aktionäre in den letzten zwölf Monaten mit einem Total Shareholder Return von 34 % belohnt hat. Und darin ist die Dividende enthalten. Da der Einjahres-TSR besser ist als der Fünfjahres-TSR (letzterer liegt bei 3 % pro Jahr), scheint sich die Performance der Aktie in letzter Zeit verbessert zu haben. Wer optimistisch ist, könnte die jüngste Verbesserung des TSR als Hinweis darauf betrachten, dass das Unternehmen selbst mit der Zeit besser wird. Es ist immer interessant, die Entwicklung des Aktienkurses über einen längeren Zeitraum zu verfolgen. Aber um die Cadence Bank besser zu verstehen, müssen wir viele andere Faktoren berücksichtigen. Ein typisches Beispiel: Wir haben 3 Warnzeichen für die Cadence Bank ausgemacht, die Sie beachten sollten.

Natürlich könnten Sie eine fantastische Investition finden, wenn Sie woanders suchen. Werfen Sie also einen Blick auf diese kostenlose Liste von Unternehmen, von denen wir erwarten, dass sie ihre Erträge steigern werden.

Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen von Aktien widerspiegeln, die derzeit an amerikanischen Börsen gehandelt werden.

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