Die Aktionäre der Bank of America (NYSE:BAC) haben im letzten Jahr eine Rendite von 33% erzielt

Wir glauben, dass es klug ist zu investieren, denn die Geschichte zeigt, dass die Aktienmärkte langfristig steigen. Wenn Sie sich jedoch für den Kauf von Aktien entscheiden, werden einige von ihnen eine unterdurchschnittliche Performance aufweisen. Im letzten Jahr ist der Aktienkurs der Bank of America Corporation(NYSE:BAC) um 29 % gestiegen, aber das ist weniger als die Rendite des breiten Marktes. Bei näherer Betrachtung ist die Aktie in den letzten drei Jahren sogar um 3,8 % gefallen.

Betrachten wir also die zugrundeliegenden Fundamentaldaten der letzten 1 Jahr und sehen wir, ob sie sich im Gleichschritt mit den Aktionärsrenditen entwickelt haben.

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Es lässt sich nicht leugnen, dass die Märkte manchmal effizient sind, aber die Preise spiegeln nicht immer die zugrunde liegende Unternehmensleistung wider. Eine Möglichkeit zu untersuchen, wie sich die Marktstimmung im Laufe der Zeit verändert hat, ist die Betrachtung der Wechselwirkung zwischen dem Aktienkurs eines Unternehmens und seinem Gewinn je Aktie (EPS).

In den letzten zwölf Monaten ist das EPS der Bank of America um 3,4 % gesunken.

Manchmal opfern Unternehmen das EPS kurzfristig für längerfristige Gewinne, und in diesem Fall können wir vielleicht andere positive Aspekte finden. Es ist sinnvoll, einige der anderen Fundamentaldaten zu prüfen, um eine Erklärung für den Kursanstieg zu finden.

Der Umsatz war im Vergleich zum Vorjahr ziemlich flach, aber vielleicht kann ein genauerer Blick auf die Daten den Optimismus des Marktes erklären.

In der nachstehenden Abbildung sehen Sie, wie sich Erträge und Einnahmen im Laufe der Zeit verändert haben (klicken Sie auf das Diagramm, um die genauen Werte zu sehen).

Wir halten es für positiv, dass Insider im letzten Jahr umfangreiche Käufe getätigt haben. Dennoch werden die künftigen Erträge weitaus wichtiger dafür sein, ob die derzeitigen Aktionäre Geld verdienen. Daher ist es sehr sinnvoll, sich anzusehen, was die Analysten glauben, dass die Bank of America in Zukunft verdienen wird (freie Gewinnprognosen).

Was ist mit den Dividenden?

Es ist wichtig, bei einer Aktie nicht nur die Kursrendite, sondern auch die Gesamtrendite für die Aktionäre zu berücksichtigen. Während die Aktienkursrendite nur die Veränderung des Aktienkurses widerspiegelt, umfasst die TSR den Wert der Dividenden (unter der Annahme, dass sie reinvestiert wurden) und den Nutzen einer diskontierten Kapitalerhöhung oder Abspaltung. Man kann mit Fug und Recht behaupten, dass der TSR bei Aktien, die eine Dividende zahlen, ein vollständigeres Bild vermittelt. Zufälligerweise betrug der TSR der Bank of America im letzten Jahr 33 % und übertraf damit die bereits erwähnte Kursrendite. Und es ist nicht schwer zu erraten, dass die Dividendenzahlungen die Divergenz weitgehend erklären!

Eine andere Sichtweise

Die Aktionäre der Bank of America haben über einen Zeitraum von zwölf Monaten eine Rendite von 33 % erzielt (selbst unter Berücksichtigung der Dividenden), was nicht weit von der allgemeinen Marktrendite entfernt ist. Dieser Gewinn sieht ziemlich zufriedenstellend aus, und er ist sogar besser als der Fünfjahres-TSR von 8 % pro Jahr. Es ist möglich, dass die Weitsicht des Managements auch in Zukunft für Wachstum sorgen wird, selbst wenn sich der Aktienkurs abschwächt. Es ist schön und gut, dass Insider Aktien gekauft haben, aber wir empfehlen Ihnen, hier nachzusehen, zu welchem Preis die Insider gekauft haben.

Die Bank of America ist nicht die einzige Aktie, die von Insidern gekauft wird. Werfen Sie also einen Blick auf diese kostenlose Liste der wachsenden Unternehmen mit Insiderkäufen.

Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen von Aktien widerspiegeln, die derzeit an amerikanischen Börsen gehandelt werden.

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Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.