Encavis AG (ETR:ECV): Institutionelle Anleger können sich über die jüngsten Gewinne freuen, nachdem die Aktie im vergangenen Jahr 21% verloren hat

Wichtige Einblicke

• Die beträchtliche Beteiligung von Institutionen an Encavis bedeutet, dass sie einen erheblichen Einfluss auf den Aktienkurs des Unternehmens haben
• 52% des Unternehmens werden von den 10 größten Aktionären gehalten
• Die Verwendung von Daten aus Analystenprognosen zusammen mit der Untersuchung der Eigentumsverhältnisse ermöglicht eine bessere Einschätzung der zukünftigen Leistung eines Unternehmens

Um ein Gefühl dafür zu bekommen, wer wirklich die Kontrolle über die Encavis AG(ETR:ECV) hat, ist es wichtig, die Eigentümerstruktur des Unternehmens zu verstehen. Wir sehen, dass Institutionen mit 50 % den Löwenanteil an dem Unternehmen besitzen. Mit anderen Worten: Die Gruppe wird am meisten von ihren Investitionen in das Unternehmen profitieren (oder verlieren).

Der Anstieg der Marktkapitalisierung um 370 Mio. € in der vergangenen Woche würde von institutionellen Anlegern wahrscheinlich begrüßt werden, insbesondere nach einem Jahr mit Verlusten von 21 %.

In der nachstehenden Grafik werden die verschiedenen Eigentümergruppen von Encavis näher beleuchtet.

Siehe unsere neueste Analyse für Encavis

Was sagt uns der institutionelle Besitz über Encavis?

Institutionelle Anleger vergleichen in der Regel ihre eigenen Renditen mit den Renditen eines allgemein beachteten Indexes. Daher ziehen sie in der Regel den Kauf größerer Unternehmen in Betracht, die im entsprechenden Vergleichsindex enthalten sind.

Wir sehen, dass Encavis institutionelle Anleger hat, die einen großen Teil der Aktien des Unternehmens halten. Das bedeutet, dass die Analysten, die für diese Institutionen arbeiten, sich die Aktie angesehen haben und sie mögen. Aber wie jeder andere auch, können sie sich irren. Es ist nicht ungewöhnlich, dass der Aktienkurs stark einbricht, wenn zwei große institutionelle Anleger gleichzeitig versuchen, sich von einer Aktie zu trennen. Es lohnt sich also, die bisherige Gewinnentwicklung von Encavis (siehe unten) zu überprüfen. Natürlich sind auch andere Faktoren zu berücksichtigen.

Institutionelle Anleger besitzen mehr als 50 % des Unternehmens, so dass sie zusammen wahrscheinlich die Entscheidungen des Vorstands stark beeinflussen können. Hedgefonds haben nicht viele Aktien von Encavis. Der größte Aktionär des Unternehmens ist die Dr. Liedtke VermÖGensverwaltung GmbH mit einem Anteil von 23 %. Im Vergleich dazu halten die zweit- und drittgrößten Aktionäre etwa 4,3 % und 3,6 % der Aktien.

Wir haben weiter recherchiert und herausgefunden, dass 10 der größten Aktionäre etwa 52 % des Registers halten, was bedeutet, dass es neben den größeren Aktionären auch einige kleinere Aktionäre gibt, die die Interessen der anderen etwas ausgleichen.

Die Untersuchung der institutionellen Beteiligungen an einem Unternehmen kann zwar einen Mehrwert für Ihre Recherchen darstellen, aber es ist auch eine gute Praxis, die Empfehlungen der Analysten zu prüfen, um ein besseres Verständnis für die erwartete Performance einer Aktie zu erhalten. Es gibt viele Analysten, die über die Aktie berichten, so dass es sich lohnen könnte, auch ihre Prognosen zu prüfen.

Insider-Besitz von Encavis

Die Definition des Begriffs "Insider" kann von Land zu Land leicht variieren, aber Mitglieder des Verwaltungsrats zählen immer dazu. Die Geschäftsleitung ist letztlich dem Vorstand gegenüber verantwortlich. Es ist jedoch nicht ungewöhnlich, dass Manager Vorstandsmitglieder sind, insbesondere wenn sie Gründer oder CEO sind.

Die meisten sehen den Besitz von Insidern als positiv an, da er ein Zeichen dafür sein kann, dass der Vorstand gut mit anderen Aktionären abgestimmt ist. In manchen Fällen konzentriert sich jedoch zu viel Macht in dieser Gruppe.

Unsere Daten können nicht bestätigen, dass die Vorstandsmitglieder persönlich Aktien halten. Es ist ungewöhnlich, dass Vorstandsmitglieder nicht zumindest einige persönliche Aktien besitzen, so dass unsere Daten fehlerhaft sein könnten. Ein guter nächster Schritt wäre es, zu überprüfen, wie viel der CEO bezahlt wird.

Allgemeiner öffentlicher Besitz

Mit einem Anteil von 22 % hat die breite Öffentlichkeit, die hauptsächlich aus Einzelanlegern besteht, einen gewissen Einfluss auf Encavis. Dieser Anteil ist zwar beträchtlich, reicht aber möglicherweise nicht aus, um die Unternehmenspolitik zu ändern, wenn die Entscheidung nicht im Einklang mit anderen Großaktionären steht.

Private Unternehmen als Eigentümer

Wir können feststellen, dass Privatunternehmen 28 % der ausgegebenen Aktien besitzen. Bei Privatunternehmen kann es sich um verbundene Unternehmen handeln. Manchmal sind Insider nicht in ihrer Eigenschaft als Einzelperson, sondern über eine Beteiligung an einem privaten Unternehmen an einem öffentlichen Unternehmen beteiligt. Auch wenn es schwierig ist, daraus allgemeine Schlussfolgerungen zu ziehen, ist dies ein Bereich, in dem weitere Untersuchungen angestellt werden sollten.

Nächste Schritte:

Es lohnt sich immer, über die verschiedenen Gruppen nachzudenken, die Anteile an einem Unternehmen besitzen. Aber um Encavis besser zu verstehen, müssen wir viele andere Faktoren berücksichtigen. So haben wir zum Beispiel 4 Warnzeichen für Encavis identifiziert (1 davon bereitet uns Unbehagen) , auf die Sie achten sollten.

Letztendlich ist die Zukunft am wichtigsten. Sie können diesen kostenlosen Bericht über die Prognosen der Analysten für das Unternehmen abrufen.

Hinweis: Die Zahlen in diesem Artikel wurden anhand der Daten der letzten zwölf Monate berechnet, die sich auf den Zwölfmonatszeitraum beziehen, der am letzten Tag des Monats endet, auf den der Jahresabschluss datiert ist. Dies stimmt möglicherweise nicht mit den Zahlen des Jahresberichts für das gesamte Jahr überein.

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Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.